Google บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของโลก

บทความนี้ เราจะตรวจสอบหุ้นของ Google เพื่อพิจารณาว่าเป็นการซื้อ ขาย หรือถือดีหรือไม่ Google หรือที่รู้จักกันในชื่อบริษัทแม่คือ Alphabet เป็นบริษัทโฮลดิ้งข้ามชาติที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ Mountain View, CA และที่ตั้งสำนักงานในสหรัฐอเมริกา บราซิล โคลอมเบีย อาร์เจนตินา เม็กซิโก ชิลี เดนมาร์ก เนเธอร์แลนด์ กรีซ เยอรมนี เบลเยียม ไอร์แลนด์ สหราชอาณาจักร สเปน ฝรั่งเศส โปแลนด์ ออสเตรีย สวิตเซอร์แลนด์ ไทย ฮ่องกง อินเดีย ออสเตรเลีย ไต้หวัน และอื่นๆ

คะแนนโดยสรุปของทางเรา

ราคาหุ้นในปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่า
คะแนน17/20
ความน่าซื้อขาย MOS80%
ราคาหุ้น$2,230
ราคาที่เหมาะสมจากมูลค่าบริษั$11,213

ประวัติบริษัท Google

  • ในปี 1996 Google เริ่มเป็นโครงการวิจัยโดย Larry Page และ Sergey Brin ทั้งคู่เป็นนักศึกษาปริญญาเอกที่สแตนฟอร์ด มีผู้ก่อตั้งคนที่สามอย่างไม่เป็นทางการชื่อ Scott Hassan ซึ่งเขียนโค้ดเกือบทั้งหมดแต่ออกจากบริษัทก่อนที่ Google จะก่อตั้งอย่างเป็นทางการ ฮัสซันทำงานด้านวิทยาการหุ่นยนต์ต่อไปและก่อตั้งอู่วิลโลว์ในปี 2549
  • ในขณะนั้น เสิร์ชเอ็นจิ้นทั่วไปจัดอันดับผลลัพธ์โดยนับจำนวนครั้งที่ข้อความค้นหาปรากฏบนหน้า พวกเขาคิดค้นอัลกอริทึมที่วิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างเว็บไซต์และเรียกเพจแรงก์นี้ ทำงานโดยกำหนดความเกี่ยวข้องของเว็บไซต์ตามจำนวนหน้าและความสำคัญของหน้าที่เชื่อมโยงกลับไปยังเว็บไซต์เดิม
  • ชื่ออย่างเป็นทางการของเสิร์ชเอ็นจิ้นคือ “BackRub” เนื่องจากอัลกอริธึมตรวจสอบลิงก์ย้อนกลับ
  • ในที่สุดพวกเขาก็เปลี่ยนชื่อเป็น Google ซึ่งเป็นการเล่นคำว่า “googol” ซึ่งก็คือ 10^100 (1 ตามด้วยศูนย์ 100 ตัว)
  • เมื่อวันที่ 15 กันยายน 1997 พวกเขาจดทะเบียนชื่อโดเมน google.com
  • ในปี พ.ศ. 2541 บริษัทได้จัดตั้งขึ้นโดยมีฐานการดำเนินงานอยู่ที่เมืองเมนโลพาร์ก รัฐแคลิฟอร์เนีย
  • ในปี 2541 พวกเขาได้รับเงินลงทุนครั้งแรกจำนวน 100,000 เหรียญจาก Andy Bechtolsheim ผู้ร่วมก่อตั้ง Sun Microsystems
  • ในปี 1998 มีนักลงทุนเข้าร่วมงานปาร์ตี้มากขึ้น รวมถึง David Cheriton, Jeff Bezos และ Ram Shiraram โดยลงทุนทั้งหมดประมาณ 1 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • ในปี 2542 พวกเขาได้รับเงินทุน VC จาก Kleiner Perkins และ Sequoia Capital โดยระดมเงินได้อีก 25 ล้านเหรียญ
  • ในปี 2542 พวกเขาได้ย้ายเจ้าหน้าที่ไปที่พาโลอัลโต แคลิฟอร์เนีย
  • ในปี 2000 Google เริ่มขายโฆษณาที่เกี่ยวข้องกับคำค้นหาและเรียกผลิตภัณฑ์นี้ว่า Google Adwords เพื่อรักษาการออกแบบที่สะอาดตา พวกเขาจึงเปิดตัวโฆษณาแบบข้อความเพียงอย่างเดียวก่อน
  • ในปี 2000 Yahoo! ทำให้ Google เป็นผู้ให้บริการค้นหาเริ่มต้นแทนที่ Inktomoi
  • ในปี 2544 นักลงทุนของ Google รู้สึกว่าจำเป็นต้องมีการจัดการภายในที่เข้มแข็ง พวกเขาจ้าง Eric Schmidt เป็นประธานและซีอีโอ จนกระทั่งว่าจ้าง Schmidt แลร์รี่และเซอร์เกย์ปฏิเสธผู้สมัครหลายคน เนื่องจากพวกเขายังต้องการควบคุมบริษัท แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นมาจาก Sequoia Capital ซึ่งเรียกร้องให้ Larry และ Sergey จ่ายคืนเงินลงทุนจำนวน 12.5 ล้านเหรียญสหรัฐ เว้นแต่พวกเขาจะตอบสนองความต้องการในการจ้างมืออาชีพด้านธุรกิจที่มีประสบการณ์เป็น CEO Eric รู้สึกไม่สบายใจที่จะเข้าร่วมเนื่องจากบริษัทไม่เป็นที่รู้จักในวงกว้างในขณะนั้น แต่เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับ Larry, Sergey และนักลงทุนรายอื่นๆ เขาลงทุน 1 ล้านดอลลาร์จากทุนของตัวเองเพื่อเสริมสร้างความมุ่งมั่นและความเชื่อมั่นในบริษัทของเขา
  • ในปี 2002 กริยาของ Google ถูกใช้ครั้งแรกในรายการทีวีเรื่องBuffy the Vampire Slayer
  • ในปี 2547 Google ได้เผยแพร่สู่สาธารณะ
  • ในปี 2548 Google ได้รับ Android ในราคา 50 ล้านเหรียญ
  • ในปี 2549 Google ได้ซื้อ Youtube ในราคา 1.65 พันล้านดอลลาร์ในหุ้นของ Google
  • ในปี 2008 Google ได้ซื้อกิจการ DoubleClick ในราคา 3.1 พันล้านดอลลาร์
  • ภายในปี 2011 Google สามารถจัดการการค้นหาได้ประมาณ 3 พันล้านครั้งต่อวัน เพื่อจัดการกับภาระงานนี้ Google ได้สร้างศูนย์ข้อมูล 11 แห่งทั่วโลกโดยมีเซิร์ฟเวอร์หลายพันแห่งในแต่ละสถานที่
  • ในปี 2011 ผู้เข้าชมรายเดือนที่ไม่ซ้ำกันเกินหนึ่งพันล้านคนเป็นครั้งแรก
  • ในปี 2555 Google ได้ซื้อกิจการ Motorola Mobility ในราคา $12.5B ซึ่งเป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดจนถึงปัจจุบัน การซื้อครั้งนี้ทำขึ้นเพื่อช่วยให้ Google ได้รับสิทธิบัตรของ Motorola บนโทรศัพท์มือถือและเทคโนโลยีไร้สายเพื่อช่วยปกป้อง Google ในสิทธิบัตรที่ดำเนินการอยู่ร่วมกับบริษัทอื่นๆ รวมถึง Apple และ Microsoft
  • ในปี 2013 Google ได้ซื้อ Waze ในราคา 966 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • ในปี 2013 Google ได้เปิดตัว Calico ซึ่งเป็นบริษัทวิจัยและเทคโนโลยีชีวภาพที่เน้นโรคที่เกิดจากความชรา
  • ในปี 2014 Google ได้ซื้อ DeepMind Technologies ซึ่งเป็นบริษัท AI ของเอกชนในลอนดอน
  • ในปี 2015 Google ได้ประกาศว่าแบรนด์ต่างๆ ที่ Google เป็นเจ้าของจะอยู่ภายใต้บริษัทโฮลดิ้งแห่งใหม่ Alphabet จุดประสงค์ของการปรับโครงสร้างครั้งนี้คือเพื่อแยกแบรนด์อื่นๆ ออกจาก Google
  • ในปี 2558 ซันดาร์ พิชัย ได้รับการแต่งตั้งเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หลังจากดำรงตำแหน่งหัวหน้าผลิตภัณฑ์มาก่อน
  • ในปี 2019 Google เข้าร่วมอุตสาหกรรมวิดีโอเกมโดยเปิดตัว Stadia แพลตฟอร์มบนคลาวด์
  • ในปี 2019 Bill Ready อดีต COO ของ PayPal กลายเป็นหัวหน้าฝ่ายการค้าคนใหม่ของ Google ซึ่งเขาให้ความสำคัญกับ Google Pay
  • ในปี 2564 Google ได้จ่ายเงิน 20 ล้านเหรียญสำหรับพอร์ต Ubisoft บน Stadia

โมเดลธุรกิจของ Google

Google ทำเงินได้อย่างไร?

บริการของ Google – คิดเป็นประมาณ 92% ของรายได้ และเปิดตัวครั้งแรกกับ Google Adwords ในปี 2000 รายได้ส่วนใหญ่มาจากการโฆษณาบนแพลตฟอร์มต่างๆ รวมถึง Google Adwords, Google Chrome, Google Maps, Google Play, Google Search และ Youtube แหล่งรายได้อื่นๆ ภายใต้หมวดหมู่บริการ ได้แก่ แอป การซื้อในแอป ผลิตภัณฑ์ดิจิทัล ฮาร์ดแวร์ และค่าธรรมเนียมจากบริการสมัครรับข้อมูล รวมถึง YouTube Premium และ YouTube TV 

Google Cloud – คิดเป็นประมาณ 8% ของรายได้และเปิดตัวครั้งแรกในปี 2011 Google Cloud เป็นสภาพแวดล้อมการโฮสต์ที่สามารถแข่งขันกับ AWS (Amazon) และ Azure (Microsoft) ซึ่งธุรกิจสามารถโฮสต์แอปพลิเคชันและข้อมูลของตนได้ 

ช่องทางรายได้ทั้งสองสามารถปรับขนาดได้สูง ด้วยการโฆษณาออนไลน์ การใช้จ่ายทั่วโลกคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 378 พันล้านดอลลาร์ในปี 2563 และคาดว่าจะสูงถึง 646 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 นั่นคือการเติบโต 70% ในเวลาเพียงสี่ปี เมื่อใช้ Google Cloud ลูกค้าองค์กรจะจ่ายเงินหลายแสนเป็นล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อโฮสต์แอปพลิเคชันและข้อมูลของตน

นี่คือบางส่วนของบริษัทที่โฮสต์กับ Google Cloud

  • ยูนิลีเวอร์
  • นินเทนโด
  • PayPal
  • ทวิตเตอร์
  • Macy’s
  • Ulta
  • Spotify
  • HSBC
  • เรโนลต์
  • เป้า
  • AT&T
  • โฮมดีโป
  • โตโยต้า
  • BBVA
  • The New York Times
  • ช่องสารคดี
  • Shopify
  • Goldman Sachs

แบรนด์ที่อยู่ภายใต้ บริษัท โฮลดิ้งอัลฟาเบท ได้แก่ :

  • ผ้าดิบ – สุขภาพของมนุษย์ (โดยการเอาชนะความชรา)
  • CapitalG – ไพรเวทอิควิตี้สำหรับบริษัทเทคโนโลยีที่กำลังเติบโต
  • DeepMind – ปัญญาประดิษฐ์
  • Fitbit – อุปกรณ์ออกกำลังกายที่สวมใส่ได้
  • Google – บริการอินเทอร์เน็ต
  • Google Fiber – อินเทอร์เน็ต: ผ่านไฟเบอร์
  • GV – ทุนสำหรับบริษัทเทคโนโลยี
  • Intrinsic – ซอฟต์แวร์หุ่นยนต์
  • Sidewalk Labs – โครงสร้างพื้นฐานผ่านโซลูชั่นเทคโนโลยี
  • แท้จริงแล้ว – สุขภาพของมนุษย์
  • X – การวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี “มูนช็อต”
  • Waymo – การขับขี่อัตโนมัติ
  • Wing – การขนส่งสินค้าโดยใช้โดรน

Google 4Ms

MOS:ด้วยคะแนน 17/20 แสดงว่าความแข็งแกร่งทางการเงินโดยรวมของบริษัทนั้นยอดเยี่ยมมาก ด้วย MOS ที่ 80% แสดงว่าหุ้นนี้มีโอกาสกลับตัวสูง

ความหมาย:แหล่งรายได้ที่หลากหลายภายใต้ Google และธุรกิจต่างๆ ภายใต้ Alphabet ทำให้บริษัทนี้เป็นผู้สร้างรายได้ที่ทรงพลังมาก บริการของ Google เป็นรูปแบบธุรกิจที่เน้นการโฆษณาเป็นหลัก ซึ่งคิดเป็น 92% ของรายได้ Google Cloud เป็นรูปแบบธุรกิจ PaaS (แพลตฟอร์มเป็นบริการ) ซึ่งคิดเป็น 8% ของรายได้ ฉันชอบรูปแบบรายได้ SaaS, IaaS และ PaaS เนื่องจากกระแสรายได้ที่เกิดซ้ำ แต่มีสองรูปแบบธุรกิจที่ฉันคิดว่าดีกว่า โมเดลเหล่านั้นรวมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่คุณเห็นด้วยโมเดลธุรกิจ เช่น PayPal และ Square พร้อมกับค่าธรรมเนียมโฆษณาที่คุณเห็นใน Google และ Facebook ทั้งค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและการโฆษณามีแรงเสียดทานต่ำและมีความสามารถในการปรับขนาดสูง การรู้ว่า 92% ของรายได้มาจากโมเดลนี้เป็นสัญญาณที่ดี

การแข่งขัน:คู่แข่งที่ระบุไว้ข้างต้น (Amazon, Microsoft และ RXT) นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่สามารถแข่งขันกับแพลตฟอร์มโฮสติ้ง Google Cloud AWS ของ Amazon ควบคุม 33% ของตลาด Azure ของ Microsoft ควบคุม 22% ของตลาดและ Google Cloud ควบคุม 10% ของตลาด นี่แสดงให้เห็นว่า Google นั้นตกอับเมื่อพูดถึงโฮสติ้งซึ่งก็ไม่เป็นไร Google มีแบรนด์ที่น่าประทับใจบนแพลตฟอร์มและจะเพิ่มแบรนด์มากขึ้นเรื่อยๆ อย่างแน่นอน แม้ว่าแพลตฟอร์มโฮสติ้งจะมีการแข่งขัน แต่รูปแบบการโฆษณาก็อยู่ในกลุ่มของตัวเอง แน่นอนว่า Facebook มีรูปแบบการโฆษณาที่ทรงพลัง แต่จากจำนวนการดูที่แสดงไว้ก่อนหน้าในบทความนี้ Google และ Youtube ได้ครองอันดับ #1 และ #2 ในตลาด

ผู้บริหาร: Sundar Pichai ปัจจุบันดำรงตำแหน่ง CEO ของ Alphabet เขาเริ่มต้นอาชีพด้วยการเป็นผู้จัดการผลิตภัณฑ์ที่ Applied Materials และทำงานในที่ปรึกษาด้านการจัดการที่ McKinsey & Company เขาร่วมงานกับ Google ในปี 2547 โดยเป็นผู้นำด้านการจัดการผลิตภัณฑ์และนวัตกรรมในผลิตภัณฑ์ต่างๆ ซึ่งรวมถึง Chrome, Chrome OS, Google ไดรฟ์, Gmail และ Google Maps ในปี 2014 เขาเป็นคู่แข่งชิงตำแหน่ง CEO ของ Microsoft ซึ่งในที่สุดก็ตกเป็นของ Satya Nadella ในปี 2015 เขาได้เป็น CEO ของ Google และในปี 2019 เขาได้เป็น CEO ของ Alphabet สิ่งที่ฉันชอบมากที่สุดเกี่ยวกับอาชีพของเขาคือเขาทำงานที่ Google มาเกือบ 20 ปีแล้ว โดยมุ่งเน้นที่ความพยายามของเขาในสายผลิตภัณฑ์ต่างๆ สิ่งนี้ทำให้เขามีความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับตลาดและการแข่งขัน 

Google Financials

ทีนี้มาดูการเงินกันบ้าง นักลงทุนที่ฉลาดควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $136B
  • 2019: $161B
  • 2020: $182B
  • 2021: $257B
  • รายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $30B
  • 2019: $34B
  • 2020: $40B
  • 2021: $76B
  • รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: 44.22
  • 2019: 49.59
  • 2020: 59.15
  • 2021: 113.88
  • การเติบโตของ EPS ยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

  • 2018: 22 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2019: $30M
  • 2020: $42M
  • 2021: 67 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

  • 2018: $232B
  • 2019: $275B
  • 2020: $319B
  • 2021: $359B
  • สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

  • 2018: $55B
  • 2019: $74B
  • 2020: $97B
  • 2021: $107B
  • หนี้สินรวมเพิ่มขึ้นซึ่งไม่เป็นไร

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

  • 2018: $4B
  • 2019: $5B
  • 2020: $26B
  • 2021: $28B
  • หนี้ทั้งหมดก็เพิ่มขึ้นเช่นกันซึ่งก็โอเค สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นจากปี 2019 เป็นปี 2020 นั้นมีมากมาย แต่ระดับนี้ลดลงระหว่างปี 2020 ถึงปี 2021

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

  • 2018: $177B
  • 2019: $201B
  • 2020: $222B
  • 2021: $251B
  • Total Equity เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

หุ้น Google เป็นหุ้นที่ดีหรือไม่?

เป็นการยากที่จะพูดอะไรที่ไม่ดีเกี่ยวกับหุ้นนี้ อันที่จริง นี่กลายเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ดีที่สุดของฉันในปีที่แล้ว แน่นอนว่าตลาดและหุ้นตัวนี้ตอนนี้กำลังตกต่ำ แต่หุ้นตัวนี้ก็พร้อมที่จะทะยานขึ้นราวกับจรวด

หากคุณยังไม่ทราบ ฉันเป็นผู้ถือหุ้นของ Visa มาหลายปีแล้ว แต่ในปี 2021 Visa ให้ผลตอบแทนประมาณ 3% เมื่อเทียบกับผลตอบแทน S&P500 ที่ประมาณ 26% เนื่องจากผลตอบแทนที่ไม่ดี กระแสรายได้ที่จำกัด และสต็อกที่มีข้อมูลสรุปเกี่ยวกับ Tykr ของ Watch ฉันจึงขายหุ้น Visa เพื่อหากำไรในเดือนธันวาคม 2021 และรวมผลกำไรเหล่านั้นไว้ใน Google 

ต่อไปนี้คือเหตุผลบางประการที่ทำให้ฉันซื้อมากขึ้น

  • การเงินน่าเหลือเชื่อด้วยคะแนน 17/20 
  • MOS 80% แสดงว่าหุ้นนี้มี upside สูง 
  • การแบ่งหุ้น 20-1 จะเกิดขึ้นในวันที่ 15 กรกฎาคม ทำเครื่องหมายปฏิทินของคุณ! ส่วนนักลงทุนรายย่อยมักจะซื้อมากขึ้น
  • Google และ Youtube เป็นรูปแบบธุรกิจรายได้จากการโฆษณา
  • Google และ Youtube มีการแข่งขันกันน้อยมาก

หากคุณไม่ได้เป็นเจ้าของ Alphabet แต่กำลังพิจารณาจะซื้ออยู่ นี่เป็นโอกาสของคุณ ณ เดือนมิถุนายน 2022 Nasdaq ลดลง 31% และ S&P 500 ลดลง 21% นี่เป็นงานสะสมที่ดีที่สุดที่เราเคยเห็นใน 14 ปี ตอนนี้เป็นเวลาที่จะดำเนินการ

Scroll to Top