Advanced Micro Devices (AMD) ผลิตชิบ และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิคส์

Advanced Micro Devices เป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลกที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2512 และตั้งอยู่ในเมืองซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย ที่ตั้งสำนักงาน ได้แก่ สหรัฐอเมริกา แคนาดา อาร์เมเนีย บรัสเซลส์ ดูไบ ไอร์แลนด์ สกอตแลนด์ ฝรั่งเศส ตุรกี รัสเซีย อาร์เจนตินา เม็กซิโก บราซิล จีน อินเดีย มาเลเซีย เกาหลีใต้ สิงคโปร์ ออสเตรเลีย และญี่ปุ่น

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในธุรกิจเฉพาะในประเทศของคุณ คุณจะต้องจำกัดศักยภาพในการหารายได้เนื่องจากข้อจำกัดด้านการผลิตและซัพพลายเชน ในทางกลับกัน AMD เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของบริษัทฮาร์ดแวร์ที่มีที่ตั้งสำนักงาน โรงงานผลิต และระบบซัพพลายเชนที่ครอบคลุมทั่วโลก เป็นโอกาสในการปรับขนาดรายได้และรายได้สุทธิซึ่งจะแปลเป็นราคาหุ้นที่สามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง 

คะแนนโดยสรุปของทางเรา

  • สรุป: ดูอย่างเดียวไปก่อน
  • คะแนน: 17/20
  • MOS: 39%
  • ราคาหุ้น: $101
  • ราคาคาดหวัง: $166

ประวัติบริษัท AMD

  • พวกเขาสร้างชิป RAM ตัวแรกในปี 1971
  • พวกเขาเผยแพร่สู่สาธารณะในปี 2515
  • พวกเขาได้ร่วมทุนกับ Siemens ในปี 1977 เพื่อสร้าง Advanced Micro Computers แต่แผนกนี้ไม่เคยเริ่มต้นและปิดตัวลงในที่สุดในปี 1981 ดังนั้น AMD สามารถให้ความสำคัญกับไมโครโปรเซสเซอร์ได้
  • ในปี 1978 รายรับต่อปีเกิน 100 ล้านเหรียญ
  • ในปี 1981 Intel และ AMD ได้ทำข้อตกลงแลกเปลี่ยนเทคโนโลยี 10 ปี โดยที่ AMD ได้จัดหาโปรเซสเซอร์ x86 ให้กับ Intel
  • ในปี 1984 AMD ได้รับการจดทะเบียนในหนังสือThe 100 Best Companies to Work for in America
  • ในปี 1985 พวกเขาติดอันดับ Fortune 500 เป็นครั้งแรก
  • ภายในปี 1985 ตลาดไมโครชิปประสบปัญหาการชะลอตัวอย่างรุนแรงบางส่วนเนื่องจากตลาดชิปที่ซบเซาและไม่มีนวัตกรรมในสหรัฐอเมริกา AMD รอดพ้นจากภาวะตกต่ำนี้โดยมุ่งเน้นไปที่ชิปไบโพลาร์ตัวใหม่
  • AMD รอดจากฟองสบู่ดอทคอมเนื่องจากธุรกิจหน่วยความจำแฟลช
  • ในปี 2546 AMD ได้แยกธุรกิจหน่วยความจำแฟลชออกเป็น Spansion ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนกับฟูจิตสึ ซึ่งผลิตหน่วยความจำแฟลชร่วมกับ AMD มาตั้งแต่ปี 2536
  • ในปี 2548 AMD ขายกิจการระบบปฏิบัติการ Spansion เพื่อมุ่งเน้นไปที่ไมโครโปรเซสเซอร์ และ Spansion ออกสู่สาธารณะในปีเดียวกันนั้น
  • AMD ได้เข้าซื้อกิจการหลายธุรกิจตลอดหลายปีที่ผ่านมา รวมถึง ATI Technologies ในปี 2549, SeaMicro ในปี 2555 และ Xilinx ในปี 2565
  • Lisa Su ซีอีโอของ AMD ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นผู้บริหารแห่งปีโดย EE Times ในปี 2014 และเป็นหนึ่งในผู้นำที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกโดย Fortune ในปี 2017 

โมเดลธุรกิจของ AMD

เซมิคอนดักเตอร์คืออะไร? พูดง่ายๆ ก็คือ เซมิคอนดักเตอร์จะควบคุมและจัดการกระแสไฟในอุปกรณ์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ 

AMD ผลิตไมโครโปรเซสเซอร์ ชิปเซ็ตมาเธอร์บอร์ด โปรเซสเซอร์ฝังตัว โปรเซสเซอร์กราฟิกสำหรับเซิร์ฟเวอร์ เวิร์กสเตชัน คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล และแอปพลิเคชันระบบฝังตัว

เซมิคอนดักเตอร์ใช้ในคอมพิวเตอร์ สมาร์ทโฟน ตู้เย็น ไมโครเวฟ เครื่องซักผ้า เครื่องปรับอากาศ ธนาคาร การรักษาความปลอดภัย การดูแลสุขภาพ รถยนต์ และอุปกรณ์การผลิต 

ลูกค้าของ AMD ได้แก่ Apple, Salesforce, Tesla, Amazon, Google, Alibaba, Hewlett-Packard, Microsoft, Sony, Mercedes, Sonos, Cinesite, Cloudflare, Dropbox, Hetzner, University of Notre Dame, Brinks, Rimac, CGG, AirShaper, Supership, ห้องปฏิบัติการสร้างแบบจำลองโมเลกุล, Advantech Sky และอื่นๆ

AMD 4M’s

ทีนี้มาดู 4 M กัน นักลงทุนที่ฉลาดควรมองข้ามตัวเลขและมองดูธุรกิจ

MOS:ด้วยคะแนน 17/20 แสดงว่าการเงินแข็งแกร่งมาก และด้วย MOS ที่ 39% นี่แสดงให้เห็นว่าหุ้นยังมีศักยภาพด้านบวกอยู่บ้าง แม้ว่าเราจะชอบที่จะเห็น MOS 50% หรือมากกว่า แต่ 39% ก็ยังค่อนข้างดี

ความหมาย:เห็นได้ชัดว่าเซมิคอนดักเตอร์ไม่หายไป เป็นส่วนประกอบสำคัญของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ส่วนใหญ่ เกี่ยวกับ AMD พวกเขามีรายชื่อลูกค้าที่น่าประทับใจและตราบใดที่ชิปของ AMD ยังคงรักษาระดับและเกินความคาดหมาย AMD จะยังคงขยายรายได้ ผลกำไร และราคาหุ้น

คู่แข่ง:มีคู่แข่งมากมายในพื้นที่นี้ โชคดีที่มีความต้องการสูงและอุปทานชิปเซมิคอนดักเตอร์ต่ำ คู่แข่งชั้นนำรวมถึง NVDA น่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง

การจัดการ: Lisa Su ดำรงตำแหน่ง CEO มาตั้งแต่ปี 2014 เธอสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรี ปริญญาโท และปริญญาเอก จาก มทส. ตั้งแต่ปี 1994 ถึง 1995 เธอทำงานที่ Texas Instruments ตั้งแต่ปี 1995 ถึง 2007 เธอทำงานที่ IBM ตั้งแต่ปี 2550 ถึง พ.ศ. 2554 เธอดำรงตำแหน่ง CTO ของ Freescale Semiconductor ในปี 2555 เธอร่วมงานกับ AMD ในตำแหน่งรองประธานอาวุโสและผู้จัดการทั่วไปของ AMD ในช่วงปีแรกนั้น เธอมีบทบาทสำคัญในการผลักดัน AMD ให้ไปไกลกว่าพีซีและในวิดีโอเกมคอนโซล เช่น Microsoft Xbox และ Sony Playstation ด้วยภูมิหลังนี้ เธอจึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับ CEO 

การเงินของ AMD

คราวนี้มาดูการเงินกันบ้าง นักลงทุนที่ฉลาดควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $6.4B
  • 2019: $6.7B
  • 2020: $9.7B
  • 2021: $16.4B 
  • รายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: 337 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2019: $341M
  • 2020: $2.4B
  • 2021: $3.1B
  • รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2563 และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับแต่นั้นมา

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: .34
  • 2019: .31
  • 2020: 2.10
  • 2021: 2.67
  • กำไรต่อหุ้นยังเพิ่มขึ้นในปี 2563 และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2564

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

  • 2018: -$129M
  • 2019: $276M
  • 2020: $777M
  • 2021: $3.2B
  • กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2564 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

  • 2018: $4.5B
  • 2019: $6B
  • 2020: $8.9B
  • 2021: $12.4B
  • สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

  • 2018 = $3.2B
  • 2019 = $3.2B
  • 2020 = $3.1B
  • 2021 = $4.9B
  • หนี้สินรวมค่อนข้างทรงตัวซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

  • 2018 = $1.2B
  • 2019 = $529M
  • 2020 = $531M
  • 2021 = $661M
  • หนี้สินรวมลดลงจากปี 2018 เป็น 2019 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี แต่ก็ค่อยๆ ลดลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เราต้องการที่จะเห็นตัวเลขนี้ลดลงในปี 2022

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

  • 2018 = $1.2B
  • 2019 = $2.8B
  • 2020 = $5.8B
  • 2021 = $7.4B
  • Total Equity เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

หุ้น AMD น่าซื้อหรือไม่?

ณ วันที่ 6/1/2022 ราคาหุ้นลดลง 37% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นี่เป็นหนึ่งในตำแหน่งการซื้อของ AMD ที่ดีที่สุดที่เราเคยเห็นในรอบหลายปี แม้ว่าหุ้นจะจัดอยู่ในประเภท Watch แต่ก็ยังมี MOS 39% ซึ่งแสดงศักยภาพด้านบวก เช็คเอาต์ของ 4M ทั้งหมดและเมื่อตลาดนี้แก้ไขและเริ่มฟื้นตัว AMD จะเริ่มต้น หากคุณสนใจหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ ให้ใส่ AMD ไว้ที่ด้านบนสุดของรายการ

Scroll to Top