Deere & Company ผลิตเครื่องจักรกลหนักทางการเกษตร เครื่องจักรกลหนัก

John Deere หรือที่รู้จักในชื่อ Deere & Company เป็นบริษัทระดับโลกที่ผลิตเครื่องจักรกลหนักทางการเกษตร เครื่องจักรกลหนัก เครื่องยนต์ดีเซล ระบบขับเคลื่อน อุปกรณ์สนามหญ้า และอื่นๆ พวกเขาก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2380 และมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองโมลีน รัฐอิลลินอยส์ ปัจจุบันมีพนักงานกว่า 69,000 คนในสำนักงานในสหรัฐอเมริกา อาร์เจนตินา บราซิล แคนาดา จีน ฟินแลนด์ ฝรั่งเศส เยอรมนี อิตาลี อินเดีย เนเธอร์แลนด์ สิงคโปร์ แอฟริกาใต้ นอร์เวย์ รัสเซีย สเปน สวีเดน ไทย ยูเครน และสหราชอาณาจักร

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ

  • จอห์น เดียร์ เกิดในปี 1804 เดิมทีเป็นช่างตีเหล็กที่เริ่มทำเครื่องมือต่างๆ เช่น โกยและพลั่ว
  • จอห์น เดียร์เริ่มขายคันไถเหล็กแบบกำจัดสิ่งสกปรกได้เองในปี 2480 ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือใบเลื่อยเหล็กที่ติดอยู่กับคันไถไม้ ก่อนหน้าอุปกรณ์นี้ ไถส่วนใหญ่เป็นเหล็กหรือไม้ และมีประสิทธิภาพน้อยกว่าสำหรับการเกษตร
  • วิธีการทำธุรกิจแบบดั้งเดิมในช่วงต้นปี 1800 และก่อนหน้านั้นคือการผลิตผลิตภัณฑ์เมื่อได้รับคำสั่ง เดียร์ตระหนักว่ากระบวนการนี้ช้าเกินไปและไม่ใช่รูปแบบธุรกิจที่ใช้งานได้จริง เขาตัดสินใจทำคันไถก่อนจะวางขาย ซึ่งทำให้ลูกค้าไม่เพียงแต่เห็นสิ่งที่พวกเขาซื้อล่วงหน้าเท่านั้น แต่ยังอนุญาตให้ลูกค้าของเขาซื้อและเดินออกไปพร้อมกับสินค้าในวันเดียวกัน วิธีการทำธุรกิจนี้เริ่มแพร่กระจายอย่างรวดเร็วผ่านการบอกต่อแบบปากต่อปาก
  • ในปี ค.ศ. 1842 เขาได้สร้างโรงงานสองชั้นซึ่งอนุญาตให้เขาสร้างคันไถได้ 100 คันในปีนั้น และไถอีก 400 คันในปี 1843 โดยในปี 1849 ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 2,400 คันต่อปี
  • ในปี พ.ศ. 2411 ชื่อบริษัท John Deere ได้จัดตั้งขึ้นเป็น Deere & Company
  • ในปี พ.ศ. 2412 Deere & Company ได้เปิดตัวร้านค้าปลีกทั่วสหรัฐอเมริกาซึ่งมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างมาก
  • ในปี พ.ศ. 2412 พวกเขาได้รับรางวัล “การแสดงไถพรวนที่ดีที่สุดและยิ่งใหญ่ที่สุด” ที่งานรัฐอิลลินอยส์ประจำปีครั้งที่ 17 พวกเขาได้รับรางวัล $10 สำหรับรางวัลนี้ ซึ่งเท่ากับ $200 ในวันนี้
  • ในปี 1907 พวกเขาเข้าสู่อุตสาหกรรมรถแทรกเตอร์
  • ในปี พ.ศ. 2470 พวกเขาได้ผลิตเครื่องเกี่ยวนวดเป็นครั้งแรก
  • ในปี ค.ศ. 1930 พวกเขาได้ผลิตเทคโนโลยีการเก็บเกี่ยวบนเนินเขา ทำให้เกษตรกรสามารถใช้เมล็ดพืชผสมในการเก็บเกี่ยวเมล็ดพืชบนเนินเขาได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีความลาดชันสูงถึง 50%
  • ในตอนหนึ่งของซีรีส์ Travel Channel Made in Americaที่กล่าวถึง Deere & Company พิธีกร John Ratzenberger ระบุว่า Deere & Company ไม่เคยยึดอุปกรณ์ใดๆ จากเกษตรกรชาวอเมริกันในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่
  • ในช่วงสงครามโลกครั้งที่สอง Charles Deere Wiman หลานชายของ John Deere เป็นประธานของ Deere & Company และได้รับมอบหมายให้เป็นพันเอกในกองทัพสหรัฐฯ วิมานเป็นผู้กำกับกองเครื่องจักรและอุปกรณ์การเกษตรของคณะกรรมการผลิตสงคราม นอกเหนือจากเครื่องจักรในฟาร์ม Deere & Company ยังผลิตรถแทรกเตอร์สำหรับทหาร ระบบส่งกำลังสำหรับถัง M3 ชิ้นส่วนเครื่องบิน กระสุน และอุปกรณ์ซักรีดแบบเคลื่อนที่
  • ในปีพ.ศ. 2490 พวกเขาได้ผลิตรถขับเคลื่อนด้วยตัวเองที่เรียกว่ารุ่น 55
  • ในปี 1956 พวกเขาซื้อ Heinrich Lanz AG ผู้ผลิตรถแทรกเตอร์สัญชาติเยอรมัน
  • ในปี 1958 พวกเขาได้สร้างโรงงานขึ้นในประเทศเกษตรกรรมที่แข็งแกร่งที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ประเทศอาร์เจนตินา
  • ภายในปี 1962 พวกเขามีพนักงาน 35,000 คนทั่วโลก
  • ในช่วงเปลี่ยนศตวรรษที่ 21 พวกเขาได้รับการพิจารณาให้เป็นหนึ่งในผู้ผลิตเครื่องจักรการเกษตรชั้นนำของโลก
  • ในปี 2560 พวกเขาซื้อกิจการ Blue River Technology ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านแมชชีนเลิร์นนิงเพื่อการเกษตร

แม้ว่า Deere & Company จะเริ่มต้นจากจุดเริ่มต้นเล็กๆ ด้วยคันไถ แต่วันนี้บริษัทได้ผลิตผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายสำหรับอุตสาหกรรมต่อไปนี้ นี่คือรายละเอียดตามอุตสาหกรรม

  • เกษตรกรรม – รถแทรกเตอร์ เครื่องตัดหญ้า เครื่องย่อยเอกสาร อุปกรณ์เก็บเกี่ยว หญ้าแห้งและอุปกรณ์อาหารสัตว์ อุปกรณ์ปลูก อุปกรณ์เพาะเมล็ด เครื่องพ่น เครื่องไถพรวน และรถตัก
  • สนามหญ้าและสวน – รถแทรกเตอร์สนามหญ้า เครื่องตัดหญ้าแบบเปิดศูนย์ รถแทรกเตอร์ขนาดกะทัดรัด รถเอนกประสงค์ Gator™
  • การก่อสร้าง – รถดัมพ์, รถแบคโฮ, รถตักตีนตะขาบ, รถตักตีนตะขาบ, รถดันดิน, รถขุด, รถเกรด moto, ระบบขูด, รถไถเดินตาม, รถตักล้อยาง, รถตักล้อยาง
  • การดูแลภูมิทัศน์และพื้นดิน – เครื่องตัดหญ้า เครื่องตัดและเครื่องทำลายเอกสารเชิงพาณิชย์ และรถตักส่วนหน้า
  • Golf & Sports Turf – เครื่องตัดหญ้าที่แม่นยำสำหรับสนามกอล์ฟและผู้จัดการสนามสำหรับสนามกีฬา เช่น ฟุตบอล เบสบอล อเมริกันฟุตบอล และอื่นๆ
  • ป่าไม้ – รถไถไถเดินตาม รถไถเดินตามแบบมีล้อ รถตัดไม้แบบตีนตะขาบ รถส่งต่อ รถเกี่ยวข้าว เครื่องแกว่ง รถตักแบบสนับมือ และรถตัดไม้ด้วยพลั่ว
  • เครื่องยนต์และระบบขับเคลื่อน – วิศวกรดีเซล เพลา ตัวขับเกียร์ ตัวขับปั๊ม และระบบส่งกำลัง
  • อุปกรณ์ให้เช่า – รถแบคโฮ รถตักตีนตะขาบ รถดันดิน รถขุด รถเกลี่ยดิน รถไถเดินตาม รถตักล้อยาง และรถตักล้อยาง

วิเคราะห์ตามหลัก 4M

ทีนี้มาดู 4 M กัน นักลงทุนที่ฉลาดควรมองข้ามตัวเลขและมองดูธุรกิจ

MOS:คะแนน 17/20 และ MOS 80% แสดงว่าการเงินของ Deere & Company แข็งแกร่งมาก เมื่อคุณพิจารณาคะแนนอย่างละเอียดถี่ถ้วน คุณจะเห็น ROIC อยู่ที่ 5 ใน 6 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงนำผลกำไรกลับมาลงทุนในบริษัทต่อไปเพื่อทำให้บริษัทเติบโต อัตราการเติบโตของ EPS คือ 3 ใน 3 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงรักษาความสามารถในการทำกำไรได้ อัตราการเติบโตของเงินสดอยู่ที่ 3 ใน 3 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังสร้างเงินสดจำนวนมากซึ่งอาจใช้ในการวิจัยและพัฒนา

ความหมาย:เรารู้ว่าอุตสาหกรรมการเกษตรจะเติบโตต่อไป ตราบใดที่ประชากรโลกเพิ่มขึ้น ผู้คนก็ต้องการอาหาร สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือการกระจายความหลากหลายของกระแสรายได้ เนื่องจากบริษัทยังให้บริการแก่อุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น สนามหญ้าและสวน การก่อสร้าง กอล์ฟและกีฬา ป่าไม้ เครื่องยนต์ และการเช่า 

คูเมือง: Deere and Company ให้บริการในอุตสาหกรรมที่กว้างกว่าคู่แข่ง ตัวอย่างเช่น Escorts Limited เป็นบริษัทในอินเดียที่มุ่งเน้นเฉพาะการเกษตร การก่อสร้าง และการรถไฟเท่านั้น พี่เลี้ยงมีที่ตั้งสำนักงานในอินเดียและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ใน 40 ประเทศเท่านั้น ในทางกลับกัน Deere & Company มีสำนักงานใน 30 ประเทศและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ไปยัง 160 ประเทศ สำหรับคู่แข่งรายอื่นๆ ที่ระบุไว้ข้างต้น Caterpillar มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมการก่อสร้างเป็นหลัก และ Toro มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมการดูแลสนามหญ้าเป็นหลัก คู่แข่งล้วนเป็นบริษัทที่ยอดเยี่ยมด้วยผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยม แต่ Deere & Company มีรายได้ที่หลากหลายกว่ามาก จากมุมมองด้านการลงทุน สิ่งนี้ทำให้ Deere & Company เป็นตัวเลือกที่ดีกว่า

การจัดการ:John May ดำรงตำแหน่ง CEO ของ Deere & Company มาตั้งแต่ปี 2020 เขาเข้าร่วม Deere & Company อย่างเป็นทางการในปี 1997 หลังจากทำงานเป็นที่ปรึกษาด้านการจัดการที่ KPMG ตำแหน่งอื่นๆ ของเขาที่ Deere & Company ได้แก่ ประธาน Worldwide Agriculture and Turf ตลอดจน CIO (Chief Information Officer) ด้านโซลูชั่นการเกษตร จากประสบการณ์ของเขา มีสองไฮไลท์อาชีพที่ฉันอยากจะชี้ให้เห็น #1 เขาทำงานเป็นที่ปรึกษาด้านการจัดการ การให้คำปรึกษาด้านการจัดการบังคับให้คุณเรียนรู้รูปแบบธุรกิจต่างๆ ในระดับที่ลึกซึ้งกว่าส่วนใหญ่ ในฐานะที่ปรึกษา คุณได้รับมอบหมายโครงการซึ่งคุณวิเคราะห์ธุรกิจและการแข่งขัน และในบางกรณี ใช้กระบวนการหรือโซลูชันที่เพิ่มรายได้และผลกำไร ฉันเห็นผู้นำธุรกิจจำนวนมากที่มีภูมิหลังเป็นที่ปรึกษาด้านการจัดการ #2 เขาทำหน้าที่เป็น CIO สิ่งนี้บอกเราว่าเขาให้ความสำคัญกับเทคโนโลยีอย่างมาก โดยเฉพาะข้อมูล เมื่อคุณอ่านหรือได้ยินชื่อ CTO (Chief Technology Officer) และ CIO ความแตกต่างคือ CTO จะเน้นที่ซอฟต์แวร์และ/หรือฮาร์ดแวร์ในขณะที่ CIO เน้นที่ข้อมูล การที่รู้ว่าเขามีพื้นฐานด้านเทคโนโลยีนั้นเหมาะสมอย่างยิ่งต่อการที่ Deere & Company ให้ความสำคัญกับการทำฟาร์มอัจฉริยะ โดยรวมแล้ว เมย์เหมาะกับ CEO มาก และฉันหวังว่าเขาจะเป็นผู้นำบริษัทนี้ต่อไปในทศวรรษหน้า

การเงิน

ทีนี้มาดูการเงินกันบ้าง นักลงทุนที่ฉลาดควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

2017: $29.7B

2018: $37.3B

2019: $39.2B

2020: $35.2B

รายได้ลดลงเล็กน้อยตั้งแต่ปี 2019 แต่เมื่อดูในช่วง 4 ไตรมาสสุดท้ายของปี 2020 นั้นสูงกว่าไตรมาสก่อนหน้า เราควรคาดหวังรายได้ที่สูงขึ้นในรายงานประจำปี 2564

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

2017: 2.1B

2018: $2.3B

2019: $3.2B

2020: $2.7B

รายได้สุทธิลดลงเล็กน้อยแต่ใกล้เคียงกับรายได้ เราอาจเห็นการปรับปรุงในรายงานประจำปี 2564

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

2017: 6.68

2018: 7.24

2019: 10.15

2020: 8.15

EPS ลดลงเล็กน้อย โดยปกติ EPS จะเลียนแบบรายได้สุทธิเนื่องจาก EPS เป็นรายได้สุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว 

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

2017: -$392M

2018: -$11B

2019: -37 ล้านเหรียญสหรัฐ

2020: $4.8B

กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2020 การเปลี่ยนจาก -37 ล้านเป็น 4.8 พันล้านดอลลาร์นั้นน่าประทับใจ

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

2017: $65B

2018: $70B

2019: $73B

2020: $75B

สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

2017: $56B

2018: $58B

2019: $61B

2020: $62B

หนี้สินรวมเพิ่มขึ้นซึ่งไม่เป็นไร เมื่อบริษัทเติบโต พวกเขาจำเป็นต้องจ้างพนักงานเพิ่ม พนักงานมากขึ้นหมายถึงหนี้สินมากขึ้น

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

2017: $25B

2018: $27B

2019: $30B

2020: $32B

หนี้รวมเพิ่มขึ้นซึ่งก็โอเค

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

2017: $9.5B

2018: $11.2B

2019: $11.4B

2020: $12.9B

Total Equity เพิ่มขึ้นทุกปีซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

โดยรวมแล้วการเงินดีมาก แต่ก็มีช่องทางให้ปรับปรุงในด้านรายได้และรายได้สุทธิ จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของอุตสาหกรรมการเกษตร เราควรจะเห็นตัวเลขเหล่านี้เพิ่มขึ้นในรายงานรายได้ครั้งต่อไป ด้วยความหมาย Deere & Company มีแหล่งรายได้ที่หลากหลายในอุตสาหกรรมต่างๆ คู่ค้าด้านเทคโนโลยีบางรายที่มีการกระจายรายได้ที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ Microsoft, Amazon และ Google ด้วยคูเมืองไม่มีคู่แข่งรายใดให้บริการอุตสาหกรรมมากเท่ากับ Deere & Company สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าในบางกรณีมากกว่านั้นไม่เท่ากันแต่สำหรับบริษัทที่อายุเกือบ 200 ปี คุณน่าจะเชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์/การตลาดในอุตสาหกรรมต่างๆ ไม่กี่แห่ง ด้วยการจัดการครั้งนี้ John May ได้ทำงานที่ Deere & Company เป็นเวลา 25 ปี โดยมีประสบการณ์ก่อนหน้านี้และเน้นหนักในด้านเทคโนโลยี เขาเหมาะสมกับบริษัทนี้มาก

หากคุณต้องการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยบริษัทอุตสาหกรรม Deere & Company นั้นคุ้มค่าที่จะลองดู

Scroll to Top