Disney บริษัทสื่อและความบันเทิงที่ให้บริการทั่วโลก

บริษัท Walt Disney เป็นกลุ่มบริษัทสื่อและความบันเทิงข้ามชาติที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2466 และมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเบอร์แบงก์ รัฐแคลิฟอร์เนีย 

พวกเขามีสำนักงาน 11 แห่งทั่วโลก รวมถึงสถานที่ในสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร เยอรมนี ฝรั่งเศส เนเธอร์แลนด์ อินเดีย ญี่ปุ่น และไทย 

พวกเขายังมีสวนสาธารณะ 12 แห่งที่ตั้งอยู่ในรีสอร์ทที่แตกต่างกัน 6 แห่ง

  • วอลท์ดิสนีย์เวิล์ดรีสอร์ท ฟลอริดา ซึ่งรวมถึง Magic Kingdom ของ Disney, Epcot, Hollywood Studios และ Animal Kingdom Parks นอกจากนี้ยังมีแหล่งช้อปปิ้งและความบันเทิงของดิสนีย์ สปริงส์, โลกแห่งกีฬากว้าง, สวนแฟนตาซีและสนามกอล์ฟจิ๋ว Winter Summerland และสวนน้ำ 2 แห่ง, ลากูนไต้ฝุ่นและหาดบลิซซาร์ด นอกจากนี้ยังมีสนามกอล์ฟระดับโลก 4 แห่งและโรงแรมหลายแห่ง
  • ดิสนีย์แลนด์รีสอร์ท แคลิฟอร์เนีย กับ Disneyland Park และ Disney’s California Adventure
  • Disneyland Paris Resort ที่คุณจะได้พบกับ Disneyland Paris Park และ Walt Disney Studios Park
  • โตเกียวดิสนีย์รีสอร์ทรวมทั้ง โตเกียวดิสนีย์แลนด์พาร์ค และ โตเกียวดิสนีย์ซี
  • สวนสนุกและรีสอร์ทฮ่องกงดิสนีย์แลนด์
  • เซี่ยงไฮ้ ดิสนีย์แลนด์ ปาร์ค แอนด์ รีสอร์ท

ความเห็นของผู้เขียน

  • สรุป: เกินราคา
  • คะแนน: 8/20
  • มอส: 1%
  • ราคาหุ้น: $148
  • ราคาคาดหวัง: $150

ประวัติบริษัท

ประวัติของบริษัทนี้ค่อนข้างยาว หากคุณรักการดูหนังและเติบโตขึ้นมาในยุค 60, 70, 80 หรือ 90 คุณอาจพบกับความคิดถึงมากมาย มิเช่นนั้น ให้ข้ามผ่านส่วนนี้เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจ

  • ในปี 1923 Walt Disney อาศัยอยู่ใน Kansas City, MO เขาสร้างหนังสั้นเรื่องAlice ‘s Wonderland จากนั้นเขาก็ย้ายไปฮอลลีวูดเพื่อร่วมงานกับรอย ดิสนีย์ น้องชายของเขาพร้อมกับผู้จัดจำหน่ายภาพยนตร์ Margaret J Winkler แห่ง MJ Winkler Productions เพื่อจัดจำหน่ายซีรีส์เรื่อง Alice Comedies ในราคา 1,500 ดอลลาร์ต่อม้วน นั่นเท่ากับ $24,000 ในดอลลาร์วันนี้
  • ในปี 1923 บริษัทก่อตั้งอย่างเป็นทางการโดยพี่น้อง Walt และ Roy Disney และเดิมชื่อ “Disney Brothers Cartoon Studio” บริษัทยังใช้ชื่อ “The Walt Disney Studio” และ “Walt Disney Productions” เดิมทีพวกเขาเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมแอนิเมชั่นก่อนที่จะเปลี่ยนเป็นภาพยนตร์ไลฟ์แอ็กชัน ทีวี และสวนสนุก
  • ในปี 1926 พวกเขาเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น Walt Disney Studio
  • หลังจากเรื่องตลก ของ อลิซ พวกเขาทำงานในซีรี ส์ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักชื่อ Oswald the Lucky Rabbit ซีรีส์นี้ผลิตโดย Winkler Pictures และจัดจำหน่ายโดย Universal Pictures ยูนิเวอร์แซลเป็นเจ้าของ Oswald ดังนั้นดิสนีย์จึงทำเงินได้ทั้งหมดสองสามร้อยเหรียญแม้หลังจากทำกางเกงขาสั้น 27 เรื่องและสูญเสียสัญญา
  • ในปีพ.ศ. 2471 เพื่อฟื้นตัวจากความสูญเสียที่เกิดจากออสวัลด์กระต่ายนำโชคดิสนีย์ได้คิดค้นตัวละครเมาส์ชื่อมอร์ติเมอร์ขณะอยู่บนรถไฟมุ่งหน้าสู่แคลิฟอร์เนีย ต่อมาหนูได้ชื่อว่ามิกกี้เมาส์ แอนิเมชั่นแรกที่นำแสดงโดยมิกกี้เมาส์คือSteamboat Willie สิ่งนี้จบลงด้วยความสำเร็จครั้งสำคัญเนื่องจากบุคลิกที่น่าดึงดูดของมิกกี้และการประสานเสียงกับภาพยนตร์
  • ในปี 1929 พวกเขาเริ่ม ซีรีส์ Silly Symphonyโดยที่ Columbia Pictures ลงนามในฐานะผู้จัดจำหน่าย 
  • ในปี ค.ศ. 1929 บริษัทได้รับการจัดระเบียบใหม่โดยใช้ชื่อ Walt Disney Productions, Limited Walt และภรรยาของเขาถือหุ้น 60% และ Roy เป็นเจ้าของ 40% ของบริษัท ในปีเดียวกันนั้นเอง พวกเขาได้ตีพิมพ์การ์ตูนเรื่องมิกกี้เมาส์เรื่องแรกในหนังสือพิมพ์นิวยอร์กมิร์เรอร์
  • ในปี 1932 พวกเขาเซ็นสัญญาพิเศษกับ technicolor เพื่อผลิตการ์ตูนเป็นสี โดยเริ่มจากแอนิเมชั่นเรื่องFlowers and Trees
  • ในปีพ.ศ. 2477 ดิสนีย์เริ่มผลิตภาพยนตร์ยาวเรื่องแรกเรื่องSnow White and the Seven Dwarfsซึ่งฉายรอบปฐมทัศน์ในเดือนธันวาคมปี 1937 และในปี 1939 เป็นภาพยนตร์ที่ทำรายได้สูงสุดในช่วงเวลานั้น
  • เนื่องจากความสำเร็จของภาพยนตร์สารคดีเรื่องแรก พวกเขาจึงตัดสินใจผลิตเรื่องอื่นๆ เช่น Pinocchio (1940), Fantasia (1940), Dumbo (1941), Bambi (1942)
  • ในปี 1939 หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 เริ่มต้น ผลกำไรในบ็อกซ์ออฟฟิศเริ่มลดลง อันที่จริง หลังจากการโจมตีเพิร์ลฮาร์เบอร์เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม พ.ศ. 2484 นักสร้างแอนิเมชั่นของดิสนีย์หลายคนถูกเกณฑ์เข้ากองทัพ รัฐบาลสหรัฐและแคนาดาร่างสตูดิโอเพื่อผลิตภาพยนตร์ฝึกอบรมและโฆษณาชวนเชื่อ ภายในปี พ.ศ. 2485 90% ของพนักงาน 550 คนทำงานเกี่ยวกับภาพยนตร์เกี่ยวกับสงคราม ภาพยนตร์บางเรื่องรวมถึงVictory Through Air PowerและEducation for Deathซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มการสนับสนุนจากสาธารณชนในความพยายามทำสงคราม ด้วยจำนวนพนักงานที่จำกัดและเงินทุนในการดำเนินงานเพียงเล็กน้อยในระหว่างและหลังสงคราม ภาพยนตร์ของดิสนีย์จึงเป็น “ภาพยนตร์บรรจุภัณฑ์” หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือคอลเล็กชั่นหนังสั้น
  • ในปีพ.ศ. 2493 สตูดิโอได้เปิดตัวซินเดอเรลล่าซึ่งประสบความสำเร็จอย่างมากเช่นกัน และนำดิสนีย์กลับมาสู่การผลิตอย่างรวดเร็ว ภาพยนตร์เรื่องอื่น ๆ ที่ตามมาในไม่ช้า ได้แก่Alice in Wonderland (1951), Peter Pan (1953), ภาพยนตร์แอ็กชันเรื่องแรกของดิสนีย์เรื่องTreasure Island (1950) ภาพยนตร์ดิสนีย์แอกชันแอ็กชันช่วงแรกๆ อื่นๆ ได้แก่The Story of Robin Hood and His Merrie Men (1952), The Sword and the Rose (1953) และ 20,000 Leagues Under the Sea (1954)
  • ในปีพ.ศ. 2493 ดิสนีย์และโคโค่-โคลาร่วมมือกันในการร่วมทุนครั้งแรกของดิสนีย์ในด้านโทรทัศน์สำหรับเครือข่าย NBC ตอนพิเศษOne Hour in Wonderland
  • ในปี 1955 ดิสนีย์ได้เปิดดิสนีย์แลนด์ในแคลิฟอร์เนีย ซึ่งดึงดูดผู้คนจากทั่วทุกมุมโลก ในปีพ.ศ. 2502 ดิสนีย์แลนด์ได้แนะนำระบบโมโนเรลระบบแรกของอเมริกาเพื่อเพิ่มความเร็วในการเดินทางรอบสวนสนุก
  • ดิสนีย์ยังคงให้ความสำคัญกับความสามารถของตนในทีวีตลอดช่วงทศวรรษ 1950 ผลิตภัณฑ์สำหรับเด็กในช่วงบ่ายของวันธรรมดา เช่นMouseketeers , Davy CrockettและZoroได้รับการพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จอย่างสูง สตูดิโอภาพยนตร์ของดิสนีย์เพิ่มการผลิตด้วยการเปิดตัวภาพยนตร์ 5-6 เรื่องต่อปี คุณลักษณะบางอย่างเหล่านี้รวมถึงLady and the Tramp (1955), Sleeping Beauty (1959) และOne Hundred and One Dalmations (1961)
  • ในปี พ.ศ. 2508 บริษัทเริ่มก่อสร้างดิสนีย์เวิลด์ในเบย์เลค รัฐฟลอริดา
  • เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม พ.ศ. 2509 วอลท์ ดิสนีย์ ถึงแก่กรรมด้วยโรคแทรกซ้อนที่เกิดจากมะเร็งปอด หลังจากที่วอลท์จากไป รอยน้องชายของเขาเข้ารับตำแหน่งประธาน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และประธานบริษัท การแสดงครั้งแรกของเขาคือการเปลี่ยนชื่อ “Disney World” เป็น “Walt Disney World” เพื่อเป็นเกียรติแก่พี่ชายของเขา
  • ในปี 1967 The Jungle Bookและละครเพลงเรื่องThe Happiest Millionaireได้ออกฉาย นี่เป็นภาพยนตร์สองเรื่องสุดท้ายที่วอลท์ดูแล
  • ในปีพ.ศ. 2512 มีภาพยนตร์คนแสดง 2 เรื่องออกฉาย ได้แก่The Love BugและThe Computer Wear Tennis Shoes
  • เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม พ.ศ. 2514 ดิสนีย์เวิลด์เปิดตัวอย่างเป็นทางการกับ Magic Kingdom
  • เมื่อวันที่ 20 ธันวาคม พ.ศ. 2514 รอยถึงแก่กรรมด้วยโรคหลอดเลือดสมอง บริษัทอยู่ภายใต้การควบคุมของ Donn Tatum, Card Walker และ Ron Miller ลูกเขยของ Walt แต่ละคนได้รับการฝึกฝนโดย Walt และ Roy
  • ตลอดช่วงทศวรรษ 1970 พวกเขาปล่อยEscape to Witch Mountain (1975), Freaky Friday (1976), Robin Hood (1973), The Rescuers (1977), The Fox and the Hound (1981)
  • ในฐานะหัวหน้าสตูดิโอ มิลเลอร์พยายามสร้างภาพยนตร์เพื่อดึงความสนใจจากตลาดวัยรุ่นให้มากขึ้น ในปี 1979 พวกเขาสร้างภาพยนตร์นิยายวิทยาศาสตร์เรื่องThe Black Hole มีค่าใช้จ่าย 20 ล้านดอลลาร์ในการสร้าง แต่ถูกบดบังด้วยความสำเร็จของStar Wars (1977) ซึ่งเป็นผลงานของจอร์จ โลคัส และไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของดิสนีย์ในขณะนั้น The Black Holeเป็นภาพยนตร์ดิสนีย์เรื่องแรกที่มีเรท PG ในสหรัฐอเมริกา จากนั้นดิสนีย์ก็ขลุกอยู่กับประเภทสยองขวัญกับ The Watcher in the Woods (1980) และไซไฟอื่นๆ กับTron (1982) ทั้งสองสร้างความสำเร็จเล็กน้อย
  • ในปี 1979 ดิสนีย์ได้ร่วมทุนกับ Paramount Pictures ในภาพยนตร์ต่าง ๆ รวมถึงPopeyeและDragonslayer
  • ในปี 1982 EPCOT Center ได้เปิดขึ้นที่ Walt Disney World
  • ในปี 1983 Mickey’s Christmas Carolได้รับการปล่อยตัวซึ่งเป็นเพลงฮิตที่สำคัญ
  • ในปี 1984 Touchstone Films ถูกสร้างขึ้นเพื่อช่วยในการผลิตภาพยนตร์คนแสดงมากขึ้น รุ่นแรกคือSplash (1984)
  • ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 สวนสาธารณะสร้างรายได้ 70% ของรายได้ของดิสนีย์
  • ในปี 1984 บริษัท Reliance Group Holdings บริษัทการเงินของ Saul Steinberg ได้เปิดตัวการประมูลซื้อกิจการที่เป็นศัตรูสำหรับ Walt Disney Productions โดยมีเจตนาที่จะขายส่วนนี้ของบริษัทออกไป ดิสนีย์ซื้อหุ้นของบริษัท Reliance 11.1% ในบริษัท อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหุ้นรายอื่นยื่นฟ้องโดยอ้างว่าข้อตกลงดังกล่าวได้ลดมูลค่าหุ้นของดิสนีย์ คดีความของผู้ถือหุ้นถูกตัดสินในปี 1989 รวมเป็นเงิน 45 ล้านดอลลาร์ ในปี 1984 MCA (ในขณะนั้น บริษัทแม่ของ Universal Studios) ได้ตกลงกับ Disney ในการซื้อบริษัทโดยมีเงื่อนไขว่า Ron Miller CEO ของ Disney เป็นประธาน MCA แต่มีข้อขัดแย้งระหว่าง Lew Wasserman ประธาน MCA และ Disney ในเรื่องดังกล่าว ข้อตกลงให้ตกไปโดยสมบูรณ์
  • ในปี 1987 Michael Eisner ถูกพาตัวจาก Paramount มาที่ Disney เพื่อนำ Disney มาดำรงตำแหน่ง CEO วิสัยทัศน์ของ Eisner คือให้ Disney สร้างภาพยนตร์ต่อไป ความสำเร็จบางส่วน ได้แก่Good Morning, Vietnam (1987), Dead Poets Society (1989) และPretty Woman (1990) Eisner ช่วยขยายข้อตกลงการจัดจำหน่ายด้วยข้อตกลงระยะยาวกับเครือข่ายต่างๆ ซึ่งรวมถึง Showtime 
  • ภายใต้การนำคนใหม่ ดิสนีย์ประสบความสำเร็จอีกระลอกหนึ่งด้วยแอนิเมชั่น เช่นWho Framed Roger Rabbit (1988), The Little Mermaid (1989), Beauty and the Beast (1991), Aladdin (1992), The Lion King (1994) บริษัทยังเข้าสู่ตลาดทีวีด้วยการแสดงต่างๆ เช่นDuckTales , Chip ‘n Dale : Rescue Rangers , Darkwing Duck , TaleSpin , BonkersและGargoyle’s
  • ในปี 1989 Walt Disney World ได้เปิด Hollywood Studios
  • ในปี 1991 โรงแรม โฮมวิดีโอ และสินค้ากลายเป็น 28% ของรายได้ของดิสนีย์
  • ในปี 1993 ดิสนีย์ซื้อกิจการ Miramax Films เพื่อช่วยขยายขอบเขตเนื้อหาสำหรับผู้ใหญ่ ในปีเดียวกันนั้น ดิสนีย์ได้ก่อตั้งทีม NHL the Mighty Ducks of Anaheim ซึ่งตั้งชื่อตามภาพยนตร์ฮิตในปี 1992 ดิสนีย์ยังได้ซื้อหุ้นส่วนน้อยในทีมเบสบอล Anaheim Angels
  • ในปี 1994 Eisner พยายามซื้อ NBC จาก GE แต่ข้อตกลงล้มเหลวเนื่องจาก GE ต้องการคงความเป็นเจ้าของไว้ 51% ในเครือข่าย
  • ในปี 1995 ดิสนีย์ประกาศควบรวมกิจการมูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์กับ Capital Cities/ABC Inc.
  • ในปี 1998 Walt Disney World ได้เปิด Animal Kingdom
  • ในปี 2542 ดิสนีย์ได้เปิดตัวสายการเดินเรือ
  • ในปี 2548 Bob Iger ได้เปลี่ยน Eisner เป็น CEO
  • ในปี 2549 ดิสนีย์ซื้อกิจการ Pixar ในราคา 7.4 พันล้านดอลลาร์
  • ในปี 2552 ดิสนีย์เข้าซื้อกิจการ Marvel Entertainment ในราคา 4.24 พันล้านดอลลาร์
  • ในปี 2011 ดิสนีย์เริ่มก่อสร้าง Disney Resort ของเซี่ยงไฮ้ มูลค่า 4.4 พันล้านดอลลาร์และเปิดดำเนินการในปี 2559
  • ในปี 2555 ดิสนีย์ซื้อกิจการลูคัสฟิล์มในราคา 4.05 พันล้านดอลลาร์
  • ในปี 2020 Bob Chapek เข้ามาแทนที่ Iger เป็น CEO Iger เข้ารับตำแหน่งประธานกรรมการบริหาร โดยเขาจะดูแลด้านสร้างสรรค์ของบริษัท
  • ในเดือนเมษายนปี 2020 Iger กลับมาปฏิบัติหน้าที่เพื่อช่วยเหลือบริษัทผ่าน Covid-19 ในเวลาเดียวกัน บริษัทได้ประกาศหยุดจ่ายเงินให้กับพนักงาน 100,000 คน ซึ่งนำไปสู่การประหยัดเงินได้ประมาณ 500 ล้านเหรียญต่อเดือน แม้ว่าการจ่ายเงินจะหยุดลง แต่สวัสดิการรักษาพยาบาลยังคงอยู่
  • แม้ว่า Covid-19 จะสร้างผลกระทบในทางลบต่อหุ้นนี้ แต่กระแสน้ำอาจพลิกผัน เราจะพูดถึงสิ่งนั้นในข่าว

โมเดลธุรกิจของดิสนีย์

Disney สร้างรายได้ผ่านช่องทางดังต่อไปนี้

  • สวนสาธารณะ ประสบการณ์ และผลิตภัณฑ์ – ซึ่งรวมถึงสวนสนุก สายการเดินเรือ สินค้า รีสอร์ท และค่าลิขสิทธิ์จากการอนุญาตให้ใช้สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญา
  • เครือข่ายเชิงเส้น – รวมถึงเครือข่ายเคเบิลในประเทศและต่างประเทศและสถานีโทรทัศน์ในประเทศแปดแห่ง
  • ตรงไปยังผู้บริโภค – รวมถึงบริการสตรีมมิ่งเช่น Disney+, Hotstar, ESPN+, Hulu และ Star+
  • การขาย/การออกใบอนุญาตเนื้อหาและอื่นๆ – ภาพยนตร์ ทีวี ดีวีดี บลูเรย์ เพลง และการแสดงสด

Disney 4 Ms

MOS (ระยะขอบของความปลอดภัย):เมื่อดูตัวเลข ดิสนีย์ดูน่ากลัวมากในขณะนี้ คะแนน 8/20 และ MOS 1% บอกให้เรามองหาหุ้นตัวอื่นต่อไป ในกรณีนี้ ให้ไปต่อกันที่นางอีก 3 คน เพื่อทำความเข้าใจว่าดิสนีย์กำลังมุ่งหน้าไปทางไหน

ความหมาย:ดิสนีย์มีช่องทางรายได้หลัก 4 ช่องทาง และ 3 ช่องทางดังกล่าว (เครือข่ายเชิงเส้นตรงสู่ผู้บริโภค และการขาย/การออกใบอนุญาตเนื้อหา) ทำได้ดีมาก หาก Covid-19 ยังคงอันตรายน้อยลง นั่นหมายถึงรายได้จาก Parks, Experiences และ Product จะเพิ่มขึ้น

คู่แข่ง :เกี่ยวกับสวนสาธารณะ ดิสนีย์มอบประสบการณ์ความคิดถึงสำหรับคนทุกวัย ไม่มีอะไรเหมือนมัน ใช่ มีสวนสนุกอยู่ทั่วโลก แต่ดิสนีย์เป็นหนึ่งในประเภทเดียวกัน มีคูเมืองที่แข็งแกร่งกับด้านนี้ของธุรกิจ สำหรับช่องทางรายได้อื่นๆ เรารู้ว่า Disney+, Hulu และ ESPN+ มีคู่แข่งที่แข็งแกร่ง เช่น Netflix, HBO และ Amazon ณ จุดนี้ ราคาสำหรับแต่ละแพลตฟอร์มค่อนข้างต่ำ ดังนั้นผู้บริโภคจะมีมากกว่าหนึ่งแพลตฟอร์ม ปัญหาคือเมื่อมีเครือข่ายเพิ่มมากขึ้น เช่น การเพิ่ม Paramount+ และ Peacock ล่าสุด ทางเลือกที่มากขึ้นอาจทำให้ผู้บริโภคเลือกและเลือกแพลตฟอร์มที่พวกเขาจ่ายและแพลตฟอร์มที่พวกเขาปล่อย ในกรณีของ Disney+ กุญแจสำคัญคือการสร้างเนื้อหาใหม่อย่างต่อเนื่อง ทั้งภาพยนตร์และซีรีส์ทางโทรทัศน์

การจัดการ: Bob Chapek ดำรงตำแหน่ง CEO มาตั้งแต่ปี 2020 Chapek ทำงานที่ Disney มาประมาณ 30 ปี บทบาทก่อนหน้านี้บางส่วนของเขา ได้แก่ ประธาน Disney Parks, Experiences, and Products เป็นที่ทราบกันดีว่าเขาให้ความสำคัญกับการบริการและประสบการณ์ของผู้บริโภค เขาต้องการให้ผู้คนไม่เพียง แต่ไปเยี่ยมเยียนเท่านั้น แต่ยังกลับมาที่สวนสาธารณะซ้ำแล้วซ้ำอีก ชาเพ็กยังดำรงตำแหน่งประธานฝ่ายจัดจำหน่ายของ Walt Disney Studios ซึ่งเขาจัดการกลยุทธ์การจัดจำหน่ายภาพยนตร์ของบริษัท โดยรวมแล้ว ชาเป็กมีประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยมมากมายในการเป็นผู้นำแผนกต่างๆ ของบริษัท ประสบการณ์ของเขาเกี่ยวกับอุทยาน ประสบการณ์ และผลิตภัณฑ์มีความสำคัญอย่างยิ่งในเวลานี้ ในขณะที่ covid-19 (หวังว่า) จะหมดไป เขาต้องหาวิธีนำผู้คนกลับมาที่สวนสาธารณะมากขึ้น

ดิสนีย์ ไฟแนนเชียลส์

ตอนนี้เรามาดูข้อมูลทางการเงินกันเพื่อให้เราเข้าใกล้การพิจารณาว่าหุ้นของดิสนีย์น่าซื้อหรือไม่ นักลงทุนที่มีคุณค่าที่ดีควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $59B
  • 2019: $69B
  • 2020: $65B
  • 2021: $67B
  • รายได้ไม่ได้รับผลกระทบมากนักในปี 2020 และ 2021 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $12.5B
  • 2019: $11B
  • 2020: -$2.8B
  • 2021: $1.9B
  • รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นในปี 2564 ซึ่งไม่ใกล้ระดับสูงสุดในปี 2561 และ 2562 แต่บริษัทกำลังไปในทิศทางที่ถูกต้อง

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: 8.4
  • 2019: 6.64
  • 2020: -1.58
  • 2021: 1.38
  • กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นในปี 2564 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

  • 2018: $9.8B
  • 2019: $1.7B
  • 2020: $3.5B
  • 2021: $1.9B
  • กระแสเงินสดอิสระลดลงเล็กน้อยในปี 2564 เราต้องการเห็นตัวเลขนี้เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายในการสร้างสวนสนุกแห่งใหม่ Star Wars: Galactic Starcruiser

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

  • 2018: $98B
  • 2019: $193B
  • 2020: $201B
  • 2021: $203B
  • สินทรัพย์รวมยังคงเพิ่มขึ้น นี่เป็นสัญญาณที่ดี

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

  • 2018: $45B
  • 2019: $105B
  • 2020: $113B
  • 2021: $110B
  • หนี้สินรวมลดลงเล็กน้อยตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

  • 2018: $20B
  • 2019: $46B
  • 2020: $58B
  • 2021: $57B
  • หนี้ลดลงเล็กน้อยซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

  • 2018: $48B
  • 2019: $88B
  • 2020: $83B
  • 2021: $88B
  • Total Equity ยังคงค่อนข้างทรงตัวซึ่งก็โอเค

สรุป ดิสนีย์น่าซื้อมั้ย?

หากคุณเป็นผู้ถือหุ้นใน Disney ดูเหมือนว่าข่าวดีจะมาถึงคุณ แม้ว่าการเงินจะไม่ค่อยดีในช่วงเวลาที่แน่นอนนี้ แต่ช่องทางรายได้ของ Parks, Experiences และ Products เริ่มเห็นสัญญาณการปรับปรุง นอกจากนี้ยังน่าประทับใจที่ได้เห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Disney+, Hulu และ ESPN+ นี่อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีในการทำให้ Disney อยู่ในรายการเฝ้าดูของคุณ หากคะแนนนั้นกระโดดขึ้นไปที่ 10/20 หุ้นนี้สามารถเปลี่ยนเป็น Watch ได้ และหาก MOS เปลี่ยนเป็น 50% หุ้นนี้สามารถเปลี่ยนเป็น On Sale ถ้าฉันเป็นคุณ ถ้าคะแนนและ MOS ดีขึ้นในรายงานประจำไตรมาสถัดไป นี่อาจถึงเวลาแล้วที่คุณจะเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

Scroll to Top