Microsoft บริษัทเทคโนโลยีที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2518

ความเห็นของทีมงาน

Microsoft เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2518 และตั้งอยู่ในเมืองเรดมอนด์ รัฐวอชิงตัน

  • สรุป: ลดราคา
  • คะแนน: 19/20
  • มอส: 80%
  • ราคาหุ้น: $300
  • ราคาสติกเกอร์: $1,510

ประวัติบริษัท Microsoft

  • Bill Gates และ Paul Allen ก่อตั้ง Traf-O-Data ในปี 1972 ซึ่งวิเคราะห์ข้อมูลการจราจรของรถยนต์ เกทส์อายุ 17 ปี และอัลเลนอายุ 18 ปี
  • Gates ไป Harvard ในขณะที่ Allen เข้าเรียนที่ Washington State University แต่ลาออกไปทำงานที่ Honeywell
  • ในปี 1975 นิตยสาร Popular Electronics ได้นำเสนอไมโครคอมพิวเตอร์ MITS Altair 8800 สิ่งนี้เป็นแรงบันดาลใจให้ Allen คิดไอเดียสำหรับล่ามพื้นฐานบนอุปกรณ์ Allen ทำงานเกี่ยวกับเครื่องจำลองในขณะที่ Gates พัฒนาล่าม พวกเขาสาธิตต้นแบบของพวกเขาให้กับ MITS และการสาธิตทำงานได้อย่างไร้ที่ติ MITS ตกลงที่จะเผยแพร่เทคโนโลยีนี้และ Microsoft ได้ก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในปีเดียวกันนั้น
  • ในปี 1980 Microsoft เข้าสู่ธุรกิจระบบปฏิบัติการด้วย Unix รุ่นของตัวเองที่เรียกว่า Xenix ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือ MS-DOS สิ่งนี้ทำให้การครอบงำของพวกเขาในตลาดแข็งแกร่งขึ้น
  • ในปี 1985 Microsoft Windows เวอร์ชันแรกเปิดตัว
  • ในปี 1986 Microsoft ได้เผยแพร่สู่สาธารณะ
  • ในปี 1987 Microsoft ได้ทำการแยกหุ้นครั้งแรกจากทั้งหมด 9 ครั้ง ล่าสุดคือ พ.ศ. 2546
  • ในปี 1990 Microsoft Office Suite เปิดตัวครั้งแรก
  • ในปี 1995 บริษัทได้เปิดตัวระบบปฏิบัติการหลักที่ชื่อว่า Windows 95 การเปิดตัวครั้งนี้ทำให้ Microsoft เป็นขุมพลังด้านเทคโนโลยีระดับโลก Windows รุ่นนี้กำหนดมาตรฐานใหม่สำหรับพลังงานคอมพิวเตอร์แบบมัลติทาสก์
  • ในปี 2000 Bill Gates ได้มอบตำแหน่ง CEO ให้กับ Steve Ballmer และ Gates ได้สร้างตำแหน่งใหม่สำหรับตัวเขาเอง นั่นคือ Chief Software Architect
  • ในปี 2548 พวกเขาเปิดตัว Xbox
  • ในปี 2008 พวกเขาเข้าสู่อุตสาหกรรมเซิร์ฟเวอร์คลาวด์ด้วยการเปิดตัว Azure
  • ในปี 2013 พวกเขาซื้อ Nokia ในราคา 7.2 พันล้านดอลลาร์
  • ในปี 2559 พวกเขาได้รับ LinkedIn ในราคา $26B
  • ในปี 2018 พวกเขาซื้อ GitHub ในราคา 7.5 พันล้านดอลลาร์
  • ในปี 2022 พวกเขาซื้อกิจการ Activision Blizzard ในราคา 68 พันล้านดอลลาร์

ระหว่างปี 2530 ถึง 2565 Microsoft เข้าซื้อกิจการมากกว่า 200 รายการ การซื้อกิจการบางส่วนข้างต้นเป็นชื่อครัวเรือนมากกว่า แต่คุณสามารถตรวจสอบรายการทั้งหมดได้ที่นี่

Microsoft Business Model

ระบบปฏิบัติการ: ระบบปฏิบัติการ Windows ได้รับการติดตั้งบนคอมพิวเตอร์ 79% ทั่วโลก เมื่อเปรียบเทียบแล้ว macOS ได้รับการติดตั้ง 13%, Chrome OS 6% และ Linux คือ 2%

ผลผลิตทางธุรกิจ: Office 365 เป็นทั้ง B2C และ B2B SaaS ซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น Word, Excel, Outlook และ PowerPoint มีการใช้งานโดยบริษัทมากกว่า 1 ล้านแห่งทั่วโลกและผู้บริโภคเกือบ 260 ล้านคน

คลาวด์อัจฉริยะ: Azure เป็น B2B SaaS และแพลตฟอร์มโฮสติ้งคลาวด์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก AWS บรรดาผู้ที่รู้จักฉัน จะรู้ว่าฉันชอบแพลตฟอร์มสำหรับองค์กร โดยทั่วไปแล้วจะน่าเบื่อบนพื้นผิว แต่ให้ผลกำไรสูง ลูกค้าองค์กรรายหนึ่งจะลงนามในสัญญาสำหรับ Azure และสัญญาดังกล่าวอาจมีอายุ 7-10 ปี และมีค่าใช้จ่ายหลายแสนดอลลาร์ต่อปี บริษัทบางแห่งที่ใช้ Azure ได้แก่ Honeywell, HP, Adobe, Coca-Cola, BMW, Tencent, Uber, Walgreens, Verizon และอื่นๆ

วิดีโอเกม: Xbox เป็นหนึ่งในเกมคอนโซลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดตั้งแต่กลางปี ​​2000 ในปี 2020 Xbox เป็นเกมคอนโซลที่ได้รับความนิยมสูงสุดเป็นอันดับสามจากยอดขาย รองจาก Nintendo Switch และ Sony PlayStation การเข้าซื้อกิจการ Activision Blizzard จะช่วยเพิ่มส่วนแบ่งตลาดวิดีโอเกม Microsoft ยังสร้าง Gamepass ซึ่ง CEO Satya Nadella อธิบายว่าเป็น “Netflix สำหรับวิดีโอเกม” ซึ่งเป็นบริการสมัครสมาชิกที่รวม Xbox live ด้วยการเข้าถึงแคตตาล็อกมากกว่า 100 เกมอย่างไม่จำกัด วันนี้บริการนี้มีสมาชิก 25 ล้านคน

ฮาร์ดแวร์:ผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์ที่มียอดขายสูงสุด ได้แก่ Surface, Surface Duo 2 และ Surface Keyboard

การ โฆษณา: Microsoft ยังเป็นเจ้าของ LinkedIn ซึ่งสร้างรายได้ผ่านการโฆษณาแบบชำระเงินและการเป็นสมาชิกระดับพรีเมียม ในปี 2020 รายได้ของ LinkedIn อยู่ที่ 8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 6.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2562 เพิ่มขึ้น 19% วันนี้แพลตฟอร์มนี้มีผู้ใช้มากกว่า 800 ล้านคน 

Microsoft 4 Ms

MOS:คะแนน 19/20 และ MOS 80% เป็นคะแนนสูงสุดที่ฉันเคยเห็นใน MSFT นับตั้งแต่ใช้ Tykr ในช่วง 6 ปีที่ผ่านมา (เวอร์ชันแรกของ Tykr นั้นยอดเยี่ยม) นี่แสดงว่า Microsoft กำลังทำงานบนกระบอกสูบทั้งหมด กล่าวคือ ทุกช่องทางรายได้เติบโตขึ้น 

ความหมาย: Microsoft มีความสมดุลระหว่าง B2C SaaS, B2B SaaS, ฮาร์ดแวร์, วิดีโอเกม, การเป็นสมาชิก และรายได้จากการโฆษณา สิ่งนี้ทำให้ Microsoft เป็น บริษัท ที่เดิมพันได้ยาก บริษัทนี้กำลังดำเนินการอย่างเต็มที่เพื่อเติบโตต่อไปในอีก 10 ปีข้างหน้า

คูแข่ง :ใช่ มีคู่แข่งอยู่ในแต่ละอุตสาหกรรม แต่โดยรวมแล้ว Microsoft โดดเด่นกว่าใคร

การจัดการ:เมื่อ Microsoft กำลังสัมภาษณ์ CEO คนใหม่ในปี 2013 พวกเขาถามผู้สมัครแต่ละคนว่าทำไมพวกเขาถึงเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับ CEO ผู้สมัครแต่ละคนอธิบายว่าทำไมพวกเขาถึงดีที่สุด ยกเว้นเพียงคนเดียว ในกรณีนี้ คนๆ นี้หันคำถามกลับมาที่ผู้สัมภาษณ์และถามว่า “คุณต้องการให้ฉันเป็น CEO หรือไม่” คำถามนี้ถูกถามโดย Satya Nadella ซึ่งเป็น CEO ของ Microsoft ในปี 2014 ฉันกำลังถอดความเรื่องนี้จากวิดีโอ แต่ประเด็นคือ Satya ไม่ได้พยายามขายตัวเอง บทเรียนที่ได้เรียนรู้ในที่นี้คือบางครั้งเราไม่จำเป็นต้องขาย การกระทำในอดีตของเราควรขายตัวเองและเราไม่ควรต้องอธิบายการกระทำเหล่านั้นหากผลลัพธ์มีข้อดี เนื่องจากเขาเข้ารับตำแหน่งเป็น CEO การปรับปรุงบางอย่างที่เขากำหนดรวมถึงการเปิดตัว Microsoft Office บน iPad ของ Apple การเปิดตัวแอพ Microsoft Outlook บน iPhone และ Android 

Microsoft Financials

ตอนนี้เรามาดูข้อมูลทางการเงินกันเพื่อให้เราเข้าใกล้การพิจารณาว่าหุ้นของ Microsoft นั้นน่าซื้อหรือไม่ นักลงทุนที่มีคุณค่าที่ดีควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $110B
  • 2019: 125B
  • 2020: $143B
  • 2021: 168B
  • รายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปี

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $16B
  • 2019: $39B
  • 2020: $44B
  • 2021: $61B
  • รายได้สุทธิยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปี

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: 2.15
  • 2019: 5.11
  • 2020: 5.82
  • 2021: 8.12
  • EPS เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2564 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

  • 2018: $32B
  • 2019: $38B
  • 2020: $45B
  • 2021: $56B
  • กระแสเงินสดอิสระยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

  • 2018: $258B
  • 2019: $286B
  • 2020: $301B
  • 2021: $333B
  • สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

  • 2018: $176B
  • 2019: $184B
  • 2020: $183B
  • 2021: $191B
  • หนี้สินรวมค่อนข้างคงที่ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

  • 2018: $81B
  • 2019: $78B
  • 2020: $70B
  • 2021: $67B
  • หนี้ก็ลดลง นี่เป็นเรื่องที่น่าประทับใจสำหรับบริษัทขนาดใหญ่อย่าง Microsoft และเหตุผลที่คะแนนเกือบ 20/20

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

  • 2017: $82B
  • 2018: $102B
  • 2019: $118B
  • 2020: $141B
  • Total Equity กำลังเพิ่มขึ้นซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

สรุปว่าหุ้นของ Microsoft นั้นน่าซื้อหรือไม่?

Microsoft ยังคงสร้างความประทับใจให้ฉันและยังคงเป็นหนึ่งในหุ้นตัวโปรดของฉัน การชำระเงิน 4 Ms ทั้งหมดที่มีสีสันสดใส ในขณะนี้ Microsoft เป็นโอกาสในการสะสมที่ลดลง 10% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

Scroll to Top