Shopify ผู้ให้บริการแพตทฟอร์มร้านค้าออนไลน์

Shopify เป็นบริษัทอีคอมเมิร์ซที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2549 และมีสำนักงานใหญ่ในเมืองออตตาวา รัฐออนแทรีโอ มีเว็บไซต์เกือบ 4 ล้านเว็บไซต์ที่ขับเคลื่อนโดย Shopify ในกว่า 175 ประเทศ

คะแนนโดยสรุปของทางเรา

  • สรุป: ลดราคา
  • คะแนน: 10/20
  • มอส: 80%
  • ราคาหุ้น: $303
  • ราคาคาดหวัง: $1,525

Shopify ประวัติบริษัท

  • ในปี 2549 Tobias Lütke และ Scott Lake ได้สร้างบริษัทอีคอมเมิร์ซของตนเองชื่อ Snowdevil เพื่อขายอุปกรณ์สโนว์บอร์ด พวกเขาไม่พอใจกับผลิตภัณฑ์อีคอมเมิร์ซที่มีอยู่ในตลาดซึ่งกระตุ้นให้Lütkeสร้างแพลตฟอร์มของตัวเอง เขาใช้ Ruby on Rails เพื่อสร้าง MVP ภายในสองเดือนซึ่งพวกเขาเรียกว่า Shopify
  • ในปี 2009 Shopify ได้เปิดตัวแพลตฟอร์ม API ใน App Store API ช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชันสำหรับร้านค้าออนไลน์ของ Shopify แล้วขายใน Shopify App Store
  • ในปี 2010 Shopify ได้เปิดตัวแอพมือถือฟรีบน Apple App Store แอปนี้ช่วยให้เจ้าของร้านค้า Shopify ดูและจัดการร้านค้าของตนบนอุปกรณ์เคลื่อนที่ได้
  • ในปี 2010 Shopify ได้เริ่มการแข่งขัน Build-a-Business ซึ่งช่วยให้ผู้เข้าร่วมสามารถสร้างธุรกิจโดยใช้แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซได้ ผู้ชนะการแข่งขันได้รับรางวัลเงินสดและการให้คำปรึกษาจากผู้ประกอบการเช่น Ricard Branson, Eric Ries และอื่น ๆ
  • ในปี 2010 Shopify ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นบริษัทที่เติบโตเร็วที่สุดของออตตาวาโดย Ottawa Business Journal พวกเขาได้รับเงิน 7 ล้านเหรียญสหรัฐในการระดมทุนรอบ Series A
  • ในปี 2011 Shopify ได้รับเงิน 15 ล้านเหรียญสหรัฐในการระดมทุนรอบ Series B
  • ในปี 2555 Shopify เข้าซื้อ Select Start Studios ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์มือถือ
  • ในปี 2013 Shopify ได้ซื้อกิจการ Jet Cooper ซึ่งเป็นสตูดิโอออกแบบ
  • ในปี 2013 Shopify ได้ประกาศเปิดตัว Shopify Payments ซึ่งเปลี่ยนชื่อเป็น Shop Pay ในปี 2020 Shop Pay ช่วยให้ผู้ค้ารับบัตรเครดิตโดยไม่ต้องมีเกตเวย์การชำระเงินของบุคคลที่สาม
  • ในปี 2013 Shopify ได้รับเงิน 100 ล้านเหรียญในรอบการระดมทุน Series C
  • ในปี 2014 Shopify มีร้านค้าปลีกออนไลน์ประมาณ 120,000 แห่ง และติดอันดับ 3 ใน Fast 50 ของ Deloitte ในแคนาดา และอันดับที่ 7 ใน Fast 500 ของ Deloitte ในอเมริกาเหนือ
  • ในปี 2014 Shopify สร้างรายได้ 105 ล้านดอลลาร์
  • ในปี 2014 Shopify ได้เปิดตัว Shopify Plus สำหรับธุรกิจอีคอมเมิร์ซขนาดใหญ่ด้วยการเข้าถึงคุณสมบัติและการสนับสนุนเพิ่มเติม
  • ในปี 2015 Shopify ได้เผยแพร่สู่สาธารณะในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต
  • ในปี 2015 Amazon ประกาศว่าจะปิดบริการ Amazon Webstore สำหรับผู้ค้า และเลือก Shopify เป็นผู้ให้บริการย้ายข้อมูลที่ต้องการ ทำให้สต็อกของ Shopify พุ่งขึ้นมากกว่า 20%
  • ในปี 2559 Shopify ได้เปิดตัว Shopify Capital ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์เงินสดขั้นสูง ในขั้นต้น Shopify Capital ได้นำร่องกับผู้ขายในสหรัฐอเมริกาและช่วยให้ผู้ค้าได้รับรายได้ล่วงหน้าในอนาคต นับตั้งแต่เปิดตัว Shopify Capital พวกเขาได้มอบเงินทุน $2B ให้กับผู้ค้าด้วยขั้นสูงสูงสุด $2M
  • ในปี 2560 Shopify ได้ประกาศการรวมเข้ากับ Amazon ซึ่งจะช่วยให้ผู้ค้าขายบน Amazon จากร้านค้า Shopify ของตนได้ สต็อกของ Shopify เพิ่มขึ้น 10% ตามข่าวนี้
  • ในปี 2017 Shopify ได้เปิดตัวเครื่องอ่านบัตรเครดิตและเครื่องอ่านบัตรเครดิตที่เปิดใช้งาน Bluetooth สำหรับผู้ค้าปลีกที่มีหน้าร้านจริง Shopify ได้เปิดตัวระบบ ณ จุดขายที่มีท่าเรือและร้านค้าปลีกที่แข่งขันกับผลิตภัณฑ์ของ Square
  • ในปี 2560 แคมเปญแฮชแท็ก #deleteshopify เริ่มต้นขึ้นเนื่องจาก Breitbart News ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มข่าวที่อยู่ทางขวาสุด เริ่มใช้แพลตฟอร์มของ Shopify Tobias Lütke CEO ตอบโต้คำวิจารณ์โดยกล่าวว่า “การปฏิเสธที่จะทำธุรกิจกับเว็บไซต์ถือเป็นการละเมิดคำพูดโดยเสรี”
  • ในปี 2018 Shopify ได้เปิดสำนักงานจริงแห่งแรกในลอสแองเจลิส
  • ในปี 2019 Shopify ได้เปิดตัว Shopify Studios ซึ่งเป็นบริษัทผลิตเนื้อหาทางโทรทัศน์และภาพยนตร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบ
  • ในปี 2019 Shopify ได้ประกาศการรวมเข้ากับ Snapchat เพื่อให้ผู้ค้าของ Shopify สามารถซื้อและจัดการโฆษณา Snapchat Story ได้โดยตรงบนแพลตฟอร์ม Shopify
  • ในปี 2019 Shopify เข้าซื้อ Handshake ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ B2B สำหรับสินค้าขายส่ง
  • ในปี 2019 Shopify ประกาศว่าจะเปิดตัว Fulfillment Network ของตัวเอง บริการนี้สัญญาว่าจะจัดการด้านการขนส่งสำหรับผู้ค้าและแข่งขันกับ Amazon FBA ผู้นำที่เป็นที่ยอมรับ
  • ในปี 2019 Shopify ได้เปิดตัว Shopify Chat ซึ่งเป็นฟังก์ชันการแชทแบบใหม่ที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถสนทนากับลูกค้าแบบเรียลไทม์ได้
  • ในปี 2019 Shopify เข้าซื้อกิจการ 6 River Systems ซึ่งเป็นบริษัทในแมสซาชูเซตส์ที่ผลิตหุ่นยนต์คลังสินค้า การเข้าซื้อกิจการดังกล่าวได้ข้อสรุปในเดือนตุลาคม ส่งผลให้เกิดข้อตกลงเงินสดและหุ้นมูลค่า 450 ล้านดอลลาร์
  • ในปี 2020 ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีผู้คนเปิดธุรกิจอีคอมเมิร์ซมากขึ้นในช่วงโควิด-19
  • ในปี 2020 Shopify ได้ย้ายพนักงานทั้งหมดไปยังระยะไกล
  • ในปี 2020 Shopify ได้ประกาศความร่วมมือกับ Alipay เพื่อรองรับการชำระเงินข้ามพรมแดน
  • ในปี 2564 Shopify ได้ประกาศการเข้าซื้อกิจการ Primer ซึ่งเป็นแอป AR บน App Store ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ดูตัวอย่างรายการปรับปรุงบ้านแบบดิจิทัล
  • ในปี 2564 Shopify ได้ประกาศยกเลิกส่วนแบ่งรายได้ 20% สำหรับนักพัฒนาแอป
  • ในปี 2021 ผู้จัดพิมพ์ Pearson Education, Macmillan Learning, Cengage Learning, Elsevier และ McGraw Hill ฟ้อง Shopify โดยอ้างว่ามีรายการหนังสือที่ละเมิดลิขสิทธิ์ปรากฏอยู่ในเว็บไซต์ Shopify ของผู้ขาย 
  • ในปี 2022 Shopify ได้เปิดตัว Linkpop ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์สำหรับสร้างตลาดโซเชียลที่มีตราสินค้า ซึ่งผู้ค้าสามารถโฆษณาและทำการตลาดผลิตภัณฑ์ของตนผ่านลิงก์ไปยังช่องทางโซเชียล
  • ในปี 2022 Shopify ได้ประกาศการเข้าซื้อกิจการ Dovetale ซึ่งเป็นบริษัทสตาร์ทอัพด้านการตลาดด้วยอินฟลูเอนเซอร์ในนิวยอร์ก
  • ในปี 2022 Shopify ได้ประกาศความร่วมมือกับ jd.com เพื่อให้ผู้ค้าในสหรัฐฯ ขยายการดำเนินงานในประเทศจีน

โมเดลธุรกิจของ Shopify

Shopify ทำเงินได้อย่างไร?

Shopify ทำเงินได้สองวิธี

การสมัครสมาชิก – 28% ของรายได้มาจากบริการสมัครสมาชิก ซึ่งธุรกิจสามารถสมัครใช้งานแผนที่เริ่มต้นที่ 29 ดอลลาร์/เดือน และสูงกว่า $2,000 ต่อเดือน ขึ้นอยู่กับจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ขายและใช้คุณสมบัติ

โซลูชันสำหรับผู้ค้า – 72% ของรายได้มาจาก Shop Pay, การแปลงสกุลเงิน, การจัดส่ง, ฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ ณ จุดขาย, Shopify Capital, แอป และคุณสมบัติที่ปรับแต่งได้

บริษัทและคนดังที่ใช้ Shopify เพื่อขายสินค้าที่จับต้องได้ ได้แก่ Netflix, Penguin Books, Staples, Gym Shark, Omaze, LA Lakers, Decathlon, Fitbit, David และ Victoria Beckham และ Kylie และ Kriss Jenner

Shopify 4Ms

ทีนี้มาดู 4 M กัน นักลงทุนที่ฉลาดควรมองข้ามตัวเลขและมองดูธุรกิจ

MOS:คะแนน 10/20 ถือว่าดี แต่น่าจะดีกว่านี้ เมื่อคุณดูข้อมูลทางการเงินแบบปีต่อปี มันดูดีมาก แต่เมื่อคุณดูการเงินแบบไตรมาสต่อไตรมาส รายได้ค่อนข้างคงที่ รายได้สุทธิลดลง และกำไรต่อหุ้นลดลง เราอยากเห็นตัวเลขรายไตรมาสเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม MOS ที่ 80% แสดงให้เห็นว่าหุ้นนี้มีศักยภาพในการเติบโตสูง

ความหมาย:แม้ว่า cnbc.com จะระบุว่ามีคนซื้อของที่ร้านค้าจริงมากขึ้น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าอีคอมเมิร์ซจะหายไป อันที่จริง ฉันเชื่อมั่นอย่างยิ่งว่าร้านค้าที่มีหน้าร้านจริงจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เพราะการซื้อจากอุปกรณ์มือถือของคุณที่บ้านอย่างสะดวกสบายคืออนาคต ใช่ ฉันเข้าใจดีว่าผู้คนรู้สึกตื่นเต้นที่จะกลับมาสู่สาธารณะอีกครั้งเนื่องจากผู้ป่วยโควิด-19 ลดลง แต่อีคอมเมิร์ซจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในทศวรรษหน้า หากฉันเป็นนักลงทุนใน Shopify ฉันจะไม่กังวล ฉันยังต้องการชี้ให้เห็นว่าฉันเห็นด้วยกับความคิดเห็นของ Tobias Lütke เกี่ยวกับ Buy with Prime เราเข้าใจดีว่า Amazon เป็นคู่แข่ง แต่ถ้าคุณสามารถทำงานร่วมกับคู่แข่งของคุณได้ ทุกฝ่ายก็สามารถชนะได้ ในกรณีนี้ การเพิ่มปุ่ม “ซื้อด้วย Prime” ในแพลตฟอร์ม Shopify จะเป็นประโยชน์ต่อทั้ง Amazon และ Shopify

การแข่งขัน :หากคุณเป็น SMB (ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง) หรือแม้แต่แบรนด์ขนาดใหญ่ แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซที่ดีที่สุดคือ Shopify Wix เป็นผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมหากคุณต้องการสร้างเว็บไซต์แบบคงที่ แต่ไม่มีการแข่งขันในระดับอีคอมเมิร์ซกับ Shopify Squarespace บริษัทเอกชน เป็นแพลตฟอร์มเว็บไซต์อื่น แต่พวกเขาไม่ได้แข่งขันในระดับอีคอมเมิร์ซ ฉันได้ทำงานในโครงการด้วย Adobe AEM (Adobe Experience Manager) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ระดับองค์กร แต่มีค่าใช้จ่ายสูง AEM มีตั้งแต่หลายแสนดอลลาร์ไปจนถึงหลายล้านดอลลาร์ต่อปีสำหรับบริษัทอีคอมเมิร์ซ นี่คือแพลตฟอร์มที่แข็งแกร่งพร้อมความสามารถมากมายที่ SMB ส่วนใหญ่ไม่ต้องการ ในกรณีนี้ ฉันไม่ถือว่า Adobe เป็นคู่แข่งโดยตรง

การจัดการ:เมื่อเร็ว ๆ นี้ CEO Tobias Lütke ได้แสดงความคิดเห็นบน Twitter ว่า “มีสถานที่ใดที่เก็บข้อมูลการติดตามของนักวิเคราะห์ทางการเงินไว้หรือไม่? ดูเหมือนผู้คนจะให้ความสนใจพวกเขา แต่พวกเขาต้องรับผิดชอบหรือไม่?” ความคิดเห็นของเขาเกิดจากการรวมกันของราคาหุ้นที่ต่ำและความคาดหวังเชิงลบของนักวิเคราะห์ ในสถานการณ์เช่นนี้ Lütke จำเป็นต้องจดบันทึกจาก CEO ที่มากประสบการณ์ เช่น Satya Nadella (Microsoft CEO) และ Lisa Su (AMD CEO) ซีอีโอเหล่านี้ไม่สนใจสิ่งที่นักวิเคราะห์คิด พวกเขามุ่งเน้นอย่างมากในการส่งมอบคุณค่าให้กับลูกค้า และนั่นคือสิ่งที่Lütkeควรให้ความสำคัญ แม้ว่านี่จะเป็นสัญญาณว่าเขาผิดหวัง แต่ก็ยากที่จะเพิกเฉยต่อสิ่งที่ Lütke และทีมผู้นำได้สร้างขึ้นมาตั้งแต่ปี 2549 โดยไม่ต้องสงสัย Shopify เป็นแพลตฟอร์มที่น่าประทับใจพร้อมแหล่งรายได้ที่ปรับขนาดได้สูงหลายช่องทาง ณ จุดนี้, 

Shopify การเงิน

คราวนี้มาดูการเงินกันบ้าง นักลงทุนที่ฉลาดควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

  • รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)
  • 2018: $1B
  • 2019: $1.5B
  • 2020: $2.9B
  • 2021: $4.6B
  • รายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: -64ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2019: -124 ล้านดอลลาร์
  • 2020: $319M
  • 2021: $2.9B
  • อัตราการเติบโตของรายได้สุทธิค่อนข้างน่าประทับใจ 

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: -.61
  • 2019: -1.10
  • 2020: 2.67
  • 2021: 24.38
  • การเติบโตของ EPS จากปี 2020 จากปี 2021 นั้นน่าทึ่งมาก นี่เป็นสัญญาณที่ดี!

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

  • 2018: -32 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2019: $8M
  • 2020: $382M
  • 2021: 453 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

  • 2018: $2.2B
  • 2019: $3.4B
  • 2020: $7.7B
  • 2021: $13.3B
  • สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

  • 2018: 164 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2019: $473M
  • 2020: $1.3B
  • 2021: $2.2B
  • หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น เป็นไปได้มากที่สุดเนื่องจากการเข้าซื้อกิจการที่พวกเขาทำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาซึ่งรวมถึงการเพิ่มขึ้นของเงินเดือน

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

  • 2018: 24 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2019: 151 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2020: $912M
  • 2021: $1.1B
  • หนี้ทั้งหมดก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งน่าจะมาจากการเข้าซื้อกิจการ 

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

  • 2018: $2B
  • 2019: $3B
  • 2020: $6.4B
  • 2021: $11.1B
  • Total Equity เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

Shopify เป็นหุ้นที่ดีหรือไม่?

MOS ความหมายและคูน้ำทั้งหมดดูดี “M” ที่เป็นปัญหาคือผู้บริหาร Lütke ต้องให้ความสนใจน้อยลงกับสิ่งที่คนอื่นคิดและให้ความสำคัญกับลูกค้ามากขึ้น พวกเขาได้สร้างผลิตภัณฑ์และคุณสมบัติที่ยอดเยี่ยม และได้เข้าซื้อกิจการที่ถูกต้องในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา และการตัดสินใจเช่นนี้จะช่วยกระตุ้นการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ด้วยราคาหุ้นปัจจุบันลดลง 80% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และการแบ่งหุ้น 10-1 ที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 29 มิถุนายน นี่อาจเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ ที่จริงแล้ว คุณอาจไม่พบโอกาสที่ดีกว่าในการซื้อหุ้นนี้ หากคุณยังไม่แน่ใจว่าต้องการซื้อหุ้นนี้หรือไม่ สิ่งที่คุณทำได้คือรอจนกว่าจะมีรายงานรายได้รอบถัดไปประมาณวันที่ 26 กรกฎาคม เพื่อดูว่า Shopify ตรงหรือเกินความคาดหมายของ EPS หรือไม่ ถ้าเป็นเช่นนั้น นั่นเป็นสัญญาณที่ดีที่จะซื้อ!

Scroll to Top