TransUnion สินเชื่อผู้บริโภคกว่า 1 พันล้านคนในกว่า 30 ประเทศ

TransUnion คือหน่วยงานสินเชื่อผู้บริโภคที่รวบรวมข้อมูลจากผู้บริโภคกว่า 1 พันล้านคนในกว่า 30 ประเทศ รวมถึงสหรัฐอเมริกา ชิลี โคลอมเบีย สาธารณรัฐโดมินิกัน กัวเตมาลา เคนยา เม็กซิโก ฟิลิปปินส์ อินเดีย ฮ่องกง แอฟริกาใต้ และแคนาดา บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2511 และตั้งอยู่ในเมืองชิคาโก รัฐอิลลินอยส์

ความเห็นผู้เขียน

  • สรุป: ลดราคา
  • คะแนน: 19/20
  • มอส: 80%
  • ราคาหุ้น: $102
  • ราคาสติกเกอร์: $516

ประวัติบริษัททรานส์ยูเนี่ยน

  • TransUnion ก่อตั้งขึ้นในปี 2511 ในฐานะบริษัทโฮลดิ้งสำหรับองค์กรให้เช่ารถไฟ Union Tank Car Company
  • ในปี 1969 TransUnion ได้ซื้อ Credit Bureau of Cook Country ซึ่งมีบัญชีเครดิต 3.6 ล้านบัญชีและครอบครองไว้ 
  •  The Marmon Group บริษัทโฮลดิ้งในชิคาโก เข้าซื้อกิจการ TransUnion ในราคาประมาณ 688 ล้านดอลลาร์ในปี 1981
  •  Goldman Sachs Capital Partners และ Advent International เข้าซื้อกิจการ TransUnion ในปี 2010 จาก Madison Dearborn Partners
  •  TransUnion เข้าซื้อกิจการ eScan Data Systems ในปี 2556 เพื่อให้บริการสนับสนุนการกำหนดคุณสมบัติหลังการให้บริการแก่โรงพยาบาลและระบบการดูแลสุขภาพ
  • TLO LLC ซึ่งเป็นบริษัทที่ใช้ประโยชน์จากข้อมูลเพื่อสนับสนุนเครื่องมือการตรวจสอบและการจัดการความเสี่ยงของบริษัท TransUnion ในปี 2013 
  • ในปี 2014 TransUnion พบว่าการรายงานข้อมูลการชำระค่าเช่าไปยังสำนักงานเครดิตอาจส่งผลดีต่อคะแนนเครดิต ด้วยเหตุนี้ TransUnion จึงเริ่มบริการที่เรียกว่า ResidentCredit ทำให้เจ้าของทรัพย์สินสามารถรายงานข้อมูลเกี่ยวกับผู้เช่าของตนเป็นรายเดือนได้อย่างง่ายดาย รายงานเหล่านี้รวมถึงจำนวนเงินที่ผู้เช่าแต่ละรายจ่าย ความตรงเวลาของการชำระเงินครั้งล่าสุด และยอดเงินคงเหลือที่ผู้เช่าเป็นหนี้อยู่ในปัจจุบัน
  • TransUnion เข้าซื้อ TLO ซึ่งเป็นบริษัทข้อมูลของ Hank Asher ในปี 2014
  • จากนั้น TransUnion ได้เผยแพร่สู่สาธารณะในปี 2558
  • ในปี 2015 TransUnion เข้าซื้อกิจการ Trustev บริษัทตรวจสอบทางดิจิทัลที่เชี่ยวชาญด้านการฉ้อโกงออนไลน์ด้วยเงิน 21 ล้านเหรียญ
  • ในปี 2560 TransUnion เข้าซื้อกิจการ FactorTrust ซึ่งเป็นหน่วยงานการรายงานผู้บริโภคที่เชี่ยวชาญด้านข้อมูลเครดิตทางเลือก
  • TransUnion เข้าซื้อกิจการ CallCredit Information Group ในสหราชอาณาจักรด้วยเงิน 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2018 
  • ในปี 2564 TransUnion เข้าซื้อกิจการ Neustar

โมเดลธุรกิจทรานส์ยูเนี่ยน

สำนักงานสินเชื่อหลักสามแห่งในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ Equifax, Experian และ TransUnion

บริษัทเหล่านี้สร้างรายได้ผ่านช่องทางดังต่อไปนี้

  1. บริการสินเชื่อ – TransUnion ได้รับคำขอจากผู้ให้กู้สำหรับรายงานสินเชื่อผู้บริโภครายบุคคล ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคู่สามีภรรยาเพิ่งแต่งงานและกำลังซื้อบ้านหลังแรก ผู้ให้กู้จำนองหรือธนาคารจำเป็นต้องดึงพอร์ตเครดิต ในกรณีนี้ พวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียมให้ TransUnion เพื่อดูรายงานสินเชื่อของแต่ละคนที่ซื้อบ้าน
  2. การวิเคราะห์การตัดสินใจ – TransUnion สามารถให้การวิเคราะห์ที่มีรายละเอียดมากขึ้นแก่ผู้ให้กู้ซึ่งแสดงพฤติกรรมการใช้จ่ายและวิธีที่บุคคลจัดการกับหนี้ รายงานเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายพิเศษ
  3. การสนับสนุนด้านการตลาด – ผู้ให้กู้จ่ายเงินให้ TransUnion สำหรับโอกาสในการขาย ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบริษัทบัตรเครดิตกำลังเสนอบัตรเครดิตใหม่และต้องการกำหนดเป้าหมายผู้ที่มีคะแนนเครดิตสูง ในกรณีนี้ ผู้ให้กู้จะจ่าย TransUnion สำหรับโอกาสในการขายจำนวนหนึ่ง
  4. บริการผู้บริโภค – TransUnion นำเสนอผลิตภัณฑ์โดยตรงกับผู้บริโภค รวมถึงการตรวจสอบเครดิต การป้องกันการโจรกรรมข้อมูลประจำตัว และการป้องกันการฉ้อโกง

แม้ว่า TransUnion จะได้รับความนิยมสูงสุดในสหรัฐอเมริกา แต่ผลิตภัณฑ์ต่อไปนี้ก็เติบโตอย่างรวดเร็วทั่วโลก

  • CreditVision – CreditVision ช่วยให้คุณสามารถควบคุมพลังของข้อมูลจำนวนมหาศาลเพื่อให้ได้รับมุมมองที่สมบูรณ์ของผู้บริโภค ที่ช่วยให้คุณพูดคุยกับผู้มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้าที่เหมาะสม ตัดสินใจให้สินเชื่อดีขึ้น และจัดการพอร์ตความเสี่ยงของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ
  • TruValidate – ชุดโซลูชันการวิเคราะห์ข้อมูลประจำตัวและการวิเคราะห์การฉ้อโกงที่ให้มุมมองที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับข้อมูลประจำตัวของผู้บริโภคทางออนไลน์และออฟไลน์และการสงสัยว่ามีการฉ้อโกง ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่แม่นยำเพื่อให้คุณสามารถก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วและมั่นใจกับลูกค้าที่ดี โดยที่ยังคงรักษาผู้หลอกลวงไว้ไม่ให้ขาดประสิทธิภาพและส่วนหลังให้น้อยที่สุด
  • DecisionEdge – ชุดข้อมูล การวิเคราะห์ และการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพและยืดหยุ่น ซึ่งช่วยให้ธุรกิจเปลี่ยนข้อมูลเชิงลึกเป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาด ตรงเป้าหมายยิ่งขึ้น และนำไปดำเนินการได้ สิ่งเหล่านี้ช่วยให้คุณปรับใช้และเพิ่มประสิทธิภาพความเสี่ยงอย่างชาญฉลาด สร้างกลยุทธ์ทางการตลาดที่ทำงานได้ และขยายความสัมพันธ์ด้วยความมั่นใจ
  • Prama – กลุ่มข้อมูลที่ล้ำสมัย อเนกประสงค์ และความสามารถในการวิเคราะห์ที่ช่วยให้ลูกค้าค้นพบ สร้าง และดำเนินการกับข้อมูลเชิงลึกได้อย่างง่ายดายด้วยการกดปุ่มเพียงปุ่มเดียว ด้วยการระบุแนวโน้มของตลาด การวิเคราะห์กลุ่มที่เกี่ยวข้องมากที่สุด และการตัดสินใจและการปรับเปลี่ยนที่เหมาะสม ลูกค้าของเราจะสามารถวางตำแหน่งองค์กรของตนได้ดีขึ้นและนำหน้าคู่แข่ง

TransUnion 4 M’s

MOS (Margin of Safety): การเงินของ TransUnion เกือบจะดีเท่าที่คุณจะทำได้ คะแนน 19/20 และ MOS 80% แสดงว่าบริษัทนี้ดำเนินงานได้ดีมาก

ความหมาย: การตรวจสอบเครดิตไม่ใช่อุตสาหกรรมที่มีเสน่ห์ แต่เป็นสิ่งจำเป็น หากธนาคารต้องการให้กู้ยืมเงินแก่ผู้บริโภค พวกเขาจำเป็นต้องดึงรายงานสินเชื่อ นี่เป็นสถานที่ที่ยอดเยี่ยมสำหรับ TransUnion กล่าวอีกนัยหนึ่ง TransUnion กำลังสร้างรายได้ส่วนใหญ่ผ่านคู่ค้าช่องทางที่ต้องการผลิตภัณฑ์และบริการ เราจะพูดถึงคูน้ำในอีกสักครู่ แต่ด้วยรูปแบบธุรกิจนี้ เมื่อพวกเขารักษาความสัมพันธ์กับพันธมิตรช่องทางการขายหรือลูกค้า โอกาสในการลาออกก็แทบจะไม่มีเลย เหตุผลก็คือ ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ดึงรายงานเครดิตจาก “บิ๊ก 3” (Equifax, Experian และ TransUnion)

คู่แข่ง: ผู้ให้กู้มักจะทำงานร่วมกับสำนักงานสินเชื่อทั้งสามแห่ง (Equifax, Experian และ TransUnion) รวมถึง FICO แม้ว่าอาจถูกจัดประเภทเป็นการแข่งขัน แต่ก็ไม่ได้แย่งส่วนแบ่งการตลาดจากกันและกัน อันที่จริงแล้ว หากผู้ให้กู้ทำงานกับบริษัทหนึ่ง พวกเขาก็มีแนวโน้มว่าจะทำงานกับอีกบริษัทหนึ่ง สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่า FICO ทำงานร่วมกับ 100 ธนาคารชั้นนำของโลก ในขณะนี้ ดูเหมือนว่า FICO จะไม่เข้ามาแทนที่ TransUnion เนื่องจากปัจจุบันสามารถเติบโตควบคู่กันได้ 

การจัดการ: Chris Cartwright ดำรงตำแหน่งประธานและซีอีโอตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2019 ในช่วงเริ่มต้นอาชีพ Cartwright ทำงานในตำแหน่งรองประธานอาวุโสฝ่ายวางแผนเชิงกลยุทธ์และปฏิบัติการของ Christie’s Inc. หลังจากนั้นเขาทำงานที่ Wolters Kluwer บริษัทให้บริการข้อมูลและเวิร์กโฟลว์ระดับโลก เป็นเวลา 14 ปี จากนั้นเขาก็ย้ายไปที่ Decision Insight Information Group ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจอิสระที่ให้ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ ซอฟต์แวร์ และบริการแก่ผู้เชี่ยวชาญด้านการประกันภัย การเงิน กฎหมาย และอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และยุโรป เขาร่วมงานกับ TransUnion ในปี 2013 โดยดำรงตำแหน่งรองประธานบริหาร US Information Services ซึ่งเขาได้ช่วยผลักดันการเปลี่ยนแปลงของ TransUnion ให้เป็นบริษัทระดับโลก

การเงิน TransUnion

ตอนนี้เรามาดูข้อมูลทางการเงินกันเพื่อให้เราเข้าใกล้การพิจารณาว่าหุ้นของ TransUnion นั้นน่าซื้อหรือไม่ นักลงทุนที่มีคุณค่าที่ดีควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $2.3B
  • 2019: $2.6B
  • 2020: $2.7B
  • 2021: $2.9B
  • รายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปีซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: $276M
  • 2019: $346M
  • 2020: $355M
  • 2021: $1.3B
  • รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2564 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

  • 2018: 1.50
  • 2019: 1.85
  • 2020: 1.88
  • 2021: 7.25
  • กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2564 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีอีกประการหนึ่ง

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

  • 2018: $375M
  • 2019: 578 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2020: 573 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • 2021: 584 ล้านเหรียญสหรัฐ
  • กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปี 2564

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

  • 2018: $7B
  • 2019: $7.1B
  • 2020: $7.3B
  • 2021: $12.6B
  • สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2564

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

  • 2018: $5B
  • 2019: $4.7B
  • 2020: $4.6B
  • 2021: $8.6B
  • หนี้สินรวมเพิ่มขึ้นในปี 2564 ตามหลักการแล้ว เราต้องการเห็นหนี้สินลดลง สาเหตุของการเพิ่มขึ้นนี้อาจเกิดจากการเข้าซื้อกิจการซึ่งเพิ่มค่าเช่าสำนักงาน/จำนองและเงินเดือนพนักงาน

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

  • 2018: $4B
  • 2019: $3.6B
  • 2020: $3.5B
  • 2021: $6.5B
  • หนี้เพิ่มขึ้นซึ่งน่าจะเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของสำนักงานและเงินเดือน

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

  • 2018: $1.8B
  • 2019: $2.2B
  • 2020: $2.5B
  • 2021: $3.9B
  • Total Equity เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

สรุป หุ้น TransUnion เป็นหุ้นที่ดีหรือไม่?

4 M ในธุรกิจนี้ดูดี สำหรับ MOS การเงินนั้นใกล้จะสมบูรณ์แบบแล้ว สำหรับคู่แข่ง ธุรกิจนี้มีความจำเป็น โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม เป็นการดีที่ได้เห็นการขยายตัวไปทั่วโลกเช่นกัน เกี่ยวกับคูเมือง เราเข้าใจดีว่ามีบริษัทอื่นๆ ในพื้นที่นี้ รวมทั้ง Equifax, Experian และ FICO แต่ตอนนี้พวกเขาสามารถเติบโตได้ทั้งหมด เกี่ยวกับการจัดการ ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ฉันนึกถึงคือวิธีที่เขาช่วยให้ TransUnion ขยายเป็นบริษัทระดับโลก การย้ายครั้งนี้เพียงอย่างเดียวจะช่วยให้ TransUnion สามารถเพิ่มรายได้ต่อไปได้

โดยรวมแล้ว TransUnion เห็นว่าราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 175% ในช่วง 5 ปี (22 เปอร์เซ็นต์ต่อปี) หากคุณกำลังมองหาผู้ชนะที่มั่นคงเพื่อช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ หุ้นตัวนี้อาจคุ้มค่าที่จะดู

Scroll to Top