Valvoline ซัพพลายเออร์ชั้นนำระดับโลกด้านน้ำมันหล่อลื่นและบริการยานยนต์ระดับพรีเมียม

วาโวลีนเป็นผู้ทำการตลาดและซัพพลายเออร์ชั้นนำระดับโลกด้านน้ำมันหล่อลื่นและบริการยานยนต์ระดับพรีเมียม โดยมียอดขายในกว่า 140 ประเทศ บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2409 และมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเล็กซิงตัน รัฐเคนทักกี

ประวัติบริษัท

  • ในปี พ.ศ. 2409 ดร. จอห์น เอลลิส ผู้ประดิษฐ์น้ำมันหล่อลื่นสำหรับเครื่องยนต์ไอน้ำ ได้ก่อตั้งวาโวลีนขึ้นในชื่อ “บริษัทกลั่นน้ำมันอย่างต่อเนื่อง” ชื่อนี้ไม่มีแหวนที่สั้นและหวานนัก ดังนั้นเขาจึงเปลี่ยนชื่อเป็น “Valvoline” ในปี 1868
  • ในปี พ.ศ. 2438 การแข่งรถครั้งแรกที่จัดขึ้นในอเมริกาเหนือได้จัดขึ้นที่เมืองชิคาโก รัฐอิลลินอยส์ รถยนต์ที่มีเครื่องยนต์หล่อลื่นของ Valvoline สองสูบ แรงม้า 1 และ 3 ใน 4 ชนะที่หนึ่ง จากจุดนี้เป็นต้นไป Valvoline จะผสานเข้ากับวัฒนธรรมการแข่งรถ วันนี้ ทีม Valvoline™ แข่งขันในซีรีย์ประสิทธิภาพสูงมากมายทั่วโลก
  • ในช่วงต้นทศวรรษ 1900 Valvoline เป็นน้ำมันเครื่องที่แนะนำสำหรับ Ford Model T ซึ่งทำให้แบรนด์ Valvoline เป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือน
  • ในปี 1939 Valvoline ได้พัฒนา X-18 ซึ่งเป็นน้ำมันเกียร์อเนกประสงค์ ผลิตภัณฑ์นี้ลดสินค้าคงคลังของร้านช่างและเกินข้อกำหนดของผู้ผลิตในเวลานั้น
  • ระหว่างปี 1942-1945 น้ำมัน Valvoline ถูกใช้อย่างแพร่หลายในการหล่อลื่นยานพาหนะของพันธมิตรตลอดช่วงสงครามโลกครั้งที่สอง
  • ในปี 1950 Ashland Oil Inc. แห่งรัฐเคนตักกี้ได้เข้าซื้อกิจการ Valvoline ซึ่งถือเป็นการเปิดศักราชใหม่ของนวัตกรรม 
  • ในปี 1954 และเมื่อผู้ผลิตรถยนต์เปลี่ยนไปใช้เครื่องยนต์โอเวอร์เฮดวาล์ว v8 อันทรงพลัง Valvoline ได้พัฒนาน้ำมันเครื่อง All-Climate™ ขึ้น ซึ่งไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนถ่ายน้ำมันเครื่องตามฤดูกาล
  • ในปี 1965 Valvoline ได้เปิดตัวน้ำมันเครื่อง Valvoline™ Racing Motor Oil สู่สายตาชาวโลก เทคโนโลยีที่เหนือกว่าได้รับการพัฒนาเพื่อปกป้องเครื่องยนต์ในสถานการณ์ที่มีความเครียดสูงได้ดีขึ้น และตอบสนองความต้องการของ “ความคลั่งไคล้ของรถมัสเซิล” แห่งยุค ใช้ในการแข่งขันหลายรูปแบบ น้ำมันเครื่องสำหรับรถแข่งของ Valvoline กลายเป็นน้ำมันเครื่องรถแข่งที่มียอดขายสูงสุดตลอดกาล และยังคงเป็นน้ำมันเครื่องที่ขายดีตลอดกาล
  • ระหว่างปี 1970 และ 1989 Valvoline ได้รับรางวัล Indy 500 (1970), NASCAR Daytona 500 (1972) และได้รับ Formula One World Championship (1978) เป็นครั้งแรก ในช่วงทศวรรษ 1980 มีรถยนต์ Valvoline หลายคันเข้าแข่งขันและได้อันดับหนึ่งในการแข่งขันที่ได้รับความนิยมมากมาย 
  • ในปี พ.ศ. 2539 Valvoline เป็นผู้นำด้านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ด้วยการเปิดตัว Durablend™ ซึ่งเป็นน้ำมันเครื่องผสมสังเคราะห์ตัวแรกของบริษัท ผลิตภัณฑ์ใหม่นี้นำประโยชน์มากมายจากการสังเคราะห์มาสู่ฐานผู้บริโภคที่กว้างขึ้น และบุกเบิกการปกป้องสำหรับเครื่องยนต์ RPM ขนาดเล็กที่มีขนาดเล็กลงในปัจจุบัน
  • ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 ในขณะที่รุ่นอื่นๆ ให้ความสนใจกับเครื่องยนต์ใหม่ แต่ Valvoline กำลังยุ่งอยู่กับการแยกชิ้นส่วนรุ่นเก่าเพื่อให้วิ่งได้ดีขึ้น เนื่องจากผู้บริโภคเริ่มยึดยานพาหนะของตนไว้เป็นระยะเวลานานขึ้น ผลลัพธ์ที่ได้คือการเปิดตัวน้ำมันเครื่อง Maxlife™ High Mileage ของ Valvoline ซึ่งเป็นน้ำมันเครื่องตัวแรกที่ออกแบบทางวิศวกรรมเฉพาะด้วยเทคโนโลยีที่ให้อายุการใช้งานที่ยาวนานขึ้นสำหรับรถยนต์ที่มีอายุมากกว่า 75,000 ไมล์ ในอีก 10 ปีข้างหน้า คนอื่น ๆ จะทำตามผู้นำของ Valvoline และประเภทของน้ำมันที่มีระยะทางสูงกลายเป็นวัตถุดิบหลักของอุตสาหกรรม 
  • ในปี 2548 ศูนย์วาโวลีนได้ให้บริการรถยนต์ครบ 100 ล้านคัน
  • ระหว่างปี 2010 – 2015 Valvoline มียอดขายทั่วโลก 2 พันล้านดอลลาร์ 
  • ในปี 2555 Hendrick Motorsports ได้ประกาศข้อตกลง NASCAR หลายปีกับ Valvoline 
  • ในปี 2014 โรงงานแห่งใหม่ได้เปิดขึ้นในอินเดีย ทำให้โรงงานผสมและบรรจุภัณฑ์ทั่วโลกมีทั้งหมด 60 แห่ง นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ยังคงดำเนินต่อไปด้วยการเปิดตัว NextGen™ น้ำมันหล่อลื่นระดับพรีเมียมที่ช่วยประหยัดพลังงานในการผลิต
  • ในปี 2559 วาโวลีนฉลองครบรอบ 150 ปี
  • ในปี 2559 Valvoline ได้ยื่น IPO

โมเดลธุรกิจ

วาโวลีนสร้างรายได้ผ่าน 2 ช่องทาง โดยแบ่งเป็นฝ่ายผลิตภัณฑ์และฝ่ายบริการ

ผลิตภัณฑ์:ประมาณ 60% ของรายได้มาจากการขายผลิตภัณฑ์ ได้แก่ คอยล์มอเตอร์ จารบีและน้ำมันเกียร์ น้ำมันหล่อลื่น น้ำมันเกียร์อัตโนมัติ สารป้องกันการแข็งตัว และน้ำมันสำหรับงานหนัก สำนักงานจัดจำหน่ายในต่างประเทศตั้งอยู่ในอเมริกาเหนือ อเมริกาใต้ เอเชีย แคริบเบียน ยุโรป ละตินอเมริกา ตะวันออกกลาง และแอฟริกา

บริการ:ประมาณ 40% ของรายได้มาจากสถานที่จำหน่ายสารหล่อลื่นอย่างรวดเร็ว 1,500 แห่งทั่วสหรัฐอเมริกาและแคนาดา

4 M’s

MOS (Margin of Safety):ด้วยคะแนน 18/20 และ MOS ที่ 78% การเงินของบริษัทเกือบจะดีเท่าที่จะหาได้

ความหมาย:แม้ว่าบริษัทน้ำมันเครื่องและก๊าซธรรมชาติอาจเห็นภัยคุกคามจากการผลิต EV ที่เพิ่มขึ้น แต่ภัยคุกคามก็ยังไม่ใกล้เข้ามา ในอีก 20 ปีข้างหน้า รถยนต์ที่ใช้แก๊สจะยังคงได้รับการผลิตและบำรุงรักษา ซึ่งหมายความว่าบริษัทน้ำมันอย่าง Valvoline จะยังคงขายผลิตภัณฑ์และบริการต่อไป สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ Valvoline ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตนเองในฐานะซัพพลายเออร์อันดับหนึ่งด้านของเหลวแบตเตอรี่สำหรับผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า โดยรวมแล้ว อนาคตของ Valvoline ในการให้บริการทั้งรถยนต์ขับเคลื่อนด้วยแก๊สและรถยนต์ไฟฟ้านั้นมีแนวโน้มที่ดีในอีก 10 ปีข้างหน้า

คู่แข่ง :มีคู่แข่งสองสามรายในตลาดที่ควรค่าแก่การใส่ใจ เชลล์และเอ็กซอนเป็นสองบริษัทที่ขายน้ำมันพร้อมกับน้ำมันเบนซิน ในขณะที่วาโวลีนมุ่งเน้นที่การขายน้ำมันและน้ำมันหล่อลื่นอย่างเคร่งครัด O’Reilly Automotive ขายน้ำมันพร้อมกับชิ้นส่วนรถยนต์ ดังนั้นจึงไม่เป็นภัยคุกคามโดยตรง คาสตรอลให้ความสำคัญกับน้ำมันและน้ำมันหล่อลื่นที่คล้ายกันเช่นวาลโวลีน แต่ส่วนแบ่งการตลาดของคาสตรอลนั้นไม่ใหญ่เท่า ตราบใดที่ Valvoline ยังคงให้ความสำคัญกับน้ำมันและสารหล่อลื่นสำหรับรถยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยแก๊สและรถยนต์ EV ก็ควรที่จะเติบโตต่อไปในอีก 10 ปีข้างหน้า

การจัดการ: Sam Mitchell ดำรงตำแหน่ง CEO มาตั้งแต่ปี 2016 ก่อนหน้าที่จะมาร่วมงานกับ Valvoline Mitchell ทำงานด้านการจัดการแบรนด์ที่ Clorox เป็นเวลา 8 ปี ในปี 1997 เขาได้ร่วมงานกับ Valvoline ในตำแหน่งผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดสำหรับกลุ่มการจัดการแบรนด์ของพวกเขา ในปี 2542 เขาได้รับแต่งตั้งให้เป็นรองประธานฝ่ายการตลาด ในปี 2000 เขาได้รับแต่งตั้งให้เป็นรองประธานและผู้จัดการทั่วไปของธุรกิจค้าปลีกแบบทำเอง (DIY) ของ Valvoline ในปี 2545 เขาได้รับแต่งตั้งให้เป็นรองประธานของ Ashland ในปี 2554 เขาได้รับแต่งตั้งให้เป็นรองประธานอาวุโสของ Ashland โดยรวมแล้ว Mitchell มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งในด้านการสร้างแบรนด์และการตลาด เขามีทักษะในการวางตำแหน่ง Valvoline ให้เป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือนซึ่งให้การเจาะตลาดผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง นี่เป็นสิ่งสำคัญหาก Valvoline ต้องการรักษาตัวเองในฐานะผู้นำระดับโลกด้านน้ำมันและน้ำมันหล่อลื่น

การเงิน

คราวนี้มาดูการเงินกันบ้าง นักลงทุนที่มีคุณค่าที่ดีควรสามารถอ่านงบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบดุลได้ และภายใน 60 วินาทีจะมีแนวคิดที่ดีทีเดียวว่าธุรกิจดำเนินไปอย่างไร

รายได้ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

2018: $2.2B

2019: $2.3B

2020: $2.3B

2021: $2.9B

รายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2564

รายได้สุทธิ (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

2018: $166M

2019: $208M

2020: $317M

2021: 420 ล้านเหรียญสหรัฐ

รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา

EPS (อยู่ในงบกำไรขาดทุน)

2018: .84

2019: 1.10

2020: 1.70

2564: 2.30 น

EPS เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

กระแสเงินสดอิสระ (อยู่ในงบกระแสเงินสด)

2018: $227M

2019: $217M

2020: $221M

2021: $260M

กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นในปี 2564

สินทรัพย์รวม (พบในงบดุล)

2018: $1.8B

2019: $2B

2020: $3B

2021: $3.1B

สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา

รวมหนี้สิน (พบในงบดุล)

2018: $2.2B

2019: $2.3B

2020: $3.1B

2021: $3B

หนี้สินรวมลดลงในปี 2564 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี

ยอดหนี้ (พบในงบดุล)

2018: $1.3B

2019: $1.3B

2020: $2.1B

2021: $1.9B

หนี้ลดลงในปี 2564 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีอีกประการหนึ่ง

ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (พบในงบดุล)

2017: -$358M

2018: -$258M

2019: -$76M

2020: $135M

Total Equity เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2564

ในช่วงต้นปี 2022 หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีกำลังลดลงอย่างมาก หากเป็นเรื่องยากสำหรับคุณที่จะรับมือกับการดึงกลับคืน คุณควรมองหาบริษัทที่น่าเบื่อแต่มีความสำคัญ ในกรณีนี้ วาโวลีนจะพอดีกับแม่พิมพ์ เมื่อคุณดูที่ 4 M ทั้งหมด MOS และการเงินโดยรวมมีความโดดเด่น ด้วยความหมายนี้ เราทราบดีว่าน้ำมันและสารหล่อลื่นจะมีความจำเป็นสำหรับทั้งรถขับเคลื่อนด้วยแก๊สและรถยนต์ไฟฟ้าในอีก 20 ปีข้างหน้า ด้วยคูเมือง มีคู่แข่งไม่กี่ราย แต่ Valvoline ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในฐานะผู้เล่นชั้นนำในด้านน้ำมันและน้ำมันหล่อลื่น ด้วยการจัดการ ความเชี่ยวชาญของ Sam Mitchell ในด้านการสร้างแบรนด์และการตลาดจึงเหมาะสมอย่างยิ่ง หากวาโวลีนต้องการที่จะรักษาตัวเองให้เป็นผู้นำตลาด การสร้างแบรนด์และการตลาดจะต้องตรงประเด็น

หากคุณต้องการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยธุรกิจที่อาจเติบโตได้ช้าและมั่นคง รวมถึงสภาพอากาศที่ตกต่ำในตลาด Valvoline อาจคุ้มค่าที่จะลองดู

Scroll to Top